Õiglane väärtus on hinnanguline hind, millega vara ostetakse või müüakse, kui ostja ja müüja hinnas vabalt kokku lepivad. Levinud viis aktsia õiglase väärtuse määramiseks on selle noteerimine avalikul börsil. Vaatame õiglase väärtuse arvutamise eeliseid ja seda, kuidas seda oma aktsiainvesteeringute strateegias rakendada.
Mis on õiglane väärtus
Õiglane väärtus on hinnanguline hind, millega vara ostetakse või müüakse, kui ostja ja müüja hinnas vabalt kokku lepivad. Finantstoote või investeeringu õiglase väärtuse määramiseks võib üksikisik või ettevõte vaadata sarnaste varade tegelikke turutehinguid, hinnata vara eeldatavat kasu ja määrata selle asendusmaksumus.
Kuidas väärtus määratakse mõistlik
Levinud viis aktsia õiglase väärtuse määramiseks on selle noteerimine avalikul börsil. Kui aktsiatega kaubeldakse, loob investorite nõudlus sobiva ostu- ja müügihinna ehk turuväärtuse ning mõjutab investori hinnangut õiglasele väärtusele. Investor saab oma õiglase väärtuse hinnangut turuväärtusega võrrelda, et otsustada osta või müüa. Õiglane väärtus on tavaliselt hind, mida investor maksab, mis loob soovitud kasvu ja tootluse. Näiteks kui aktsia õiglane väärtus on 7.02 naela ja turuhind 4.81 naela, võib investor pidada aktsiat alahinnatuks ja selle osta. Kui turuhind on 9 naela, loobub investor tõenäoliselt ostust, kuna turuväärtus ei vasta tema ettekujutusele õiglasest väärtusest.
Börsil kaubeldava aktsia õiglane väärtus. Allikas: Simplywall.st.
Väärtuse arvutamise valem mõistlik
Tuletisinstrumendi õiglase väärtuse määrab alusvara väärtus. Õiglane väärtus on futuurlepingu tasakaaluhind või hetk, mil kaupade pakkumine vastab nõudlusele. See on võrdne hetkehinnaga ja esindab liitintressi ja kaotatud dividende, mis tulenevad futuurlepingu omamisest ja aktsia füüsilisest ostmisest.
Tuletisinstrumendi õiglase väärtuse arvutamise valem
Õiglase väärtuse arvutamise eelised
Õiglane väärtus mõõdab vara või kohustise tegelikku või hinnangulist väärtust. Õiglase väärtuse arvestust kasutatakse selle eeliste tõttu laialdaselt ettevõtluses ja investeerimises. Need sisaldavad:
- Kohanemisvõime: õiglast väärtust saab kohandada igat tüüpi varade ja kohustuste suhtes; Kui vara on olemas, saab selle õiglast väärtust määrata. Seevastu ajaloolised hinnangud on vähem täpsed, kuna vara või varaklassi ei pruukinud varem eksisteerida.
- Täpsus: Õiglase väärtuse arvestust kasutades tehtud hindamiste täpsus on kõrge, kuna need muutuvad hindade tõustes või langedes.
- Tegelik sissetulek: Kui ettevõte kasutab õiglase väärtuse arvestust, kajastab varade koguväärtus ettevõtte tegelikku tulu. See võib anda usaldusväärsema pildi ettevõtte finantsseisundist kui kasumiaruanne, millega saab manipuleerida.
- Reduktsioon varadest: õiglane turuarvestus võimaldab ettevõttel harjutada varade allahindlust, mis tähendab, et müügitehingu vara väärtus oli üle- või alahinnatud. See võib aidata ettevõtetel finantsraskustest üle saada.