12-kuuline Euribor, Hispaanias kõige enamkasutatav muutuva intressimääraga hüpoteeklaenude määramise indeks, jätkas septembri esimestel päevadel tõusutrendi . Pärast augusti sulgemist keskmise intressimääraga 2,952% on näitaja selgelt ületanud 3% piiri ja läheneb tasemele, mida pole kahe aasta jooksul nähtud. Reedel, 4. septembril oli päevane intressimäär 3,108%, mis on veidi madalam neljapäeval registreeritud 3,109%-st, kuid tunduvalt kõrgem kuu alguses registreeritud 3,029%-st.
Kuni 7. septembrini kättesaadavate andmete põhjal arvutatud esialgne kuu keskmine on tõusnud 3,086%-ni. See tõusutrend mõjutab otseselt muutuva intressimääraga hüpoteekmakseid , mis eelseisvates ülevaadetes suurenevad, kui indeks jääb nendele tasemetele. Lisaks on turg juba hinnastanud Euroopa Keskpanga (EKP) võimalikku intressimäärade tõstmist 10. septembri koosolekul, mis võiks Euribori veelgi tõsta.
Euribor jätkab tõusu ja läheneb 3,1%-le.
Viimastel kauplemissessioonidel on Euribor näidanud selget tõusutrendi. 1. septembril avati see 3,029% juures; teisel septembril tõusis see 3,068%-ni ja kolmandal septembril jõudis see 3,109%-ni. 4. septembril oli väike tõus 3,108%-ni, kuid esmaspäeval, 7. septembril tõusis see taas 3,116%-ni. Nende väärtuste juures on kuu keskmine umbes 3,08% , mis on näitaja, mida pole nähtud 2014. aasta lõpust saadik. Võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, mil Euribor sulgus 2015. aasta septembris 2,172% juures, on vahe peaaegu üks protsendipunkt, mis tähendab oma hüpoteeklaenu ülevaatajatele olulist kulude suurenemist.
Lisaks saavutati hiljutine kõigi aegade kõrgeim tase 2023. aasta oktoobris, 4,160%, ja sellest ajast alates on indeks märkimisväärselt kõikunud. Pärast 2025. aasta juulis madalaima taseme saavutamist 2,079% on Euribor taastunud, registreerides 2026. aasta aprillis keskmiselt 2,747%. Nüüd hoiavad Lähis-Ida geopoliitiline kriis ja kasvav inflatsioon jätkuvalt ülespoole suunatud survet.
Mis on Euribor ja kuidas seda arvutatakse?
Euribor (euro pankadevaheline intressimäär) on intressimäär, millega rühm Euroopa panku laenab üksteisele raha pankadevahelisel turul. Seda arvutab iga päev Euroopa Rahaturgude Instituut (EMMI) 18 institutsiooni, sealhulgas BBVA, Santanderi, CaixaBanki, Deutsche Banki ja BNP Paribase hinnangute põhjal. Ametliku väärtuse saamiseks jäetakse kõrvale 15% kõrgeim ja 15% madalaim intressimäär ning ülejäänud intressimäärad keskmistatakse. See indeks avaldatakse erinevate tähtaegade kohta (1 nädal, 1 kuu, 3 kuud, 6 kuud ja 12 kuud), kuigi 12-kuuline Euribor on Hispaanias fikseeritud ja muutuva intressimääraga hüpoteeklaenude puhul kõige sagedamini kasutatav võrdlusintressimäär .
Indikaatorit uuendatakse igal tööpäeval kell 11.00 ja selle väärtus avaldatakse ka ametlikus teatajas. Selle areng sõltub turu ootustest EKP intressimäärade suhtes , samuti euroala mõjutavatest geopoliitilistest ja majanduslikest teguritest.
Mõju muutuva intressimääraga hüpoteeklaenudele: kallimad maksed
Muutuva intressimääraga hüpoteeklaenude omanike puhul tähendab Euribori tõus otseselt kuumakse suurenemist. Näiteks 150 000 euro suuruse hüpoteegi puhul 25 aastaks, mille intressivahe on Euribor +1% ja mille iga-aastane läbivaatamine on võrreldes 2025. aasta septembri läbivaatamisega (kui Euribor sulgus 2,172%), suureneks kuumakse ligikaudu 849,81 eurolt ligikaudu 922,48 eurole, mis tähendab 72,67 euro suurust tõusu kuus ehk enam kui 870 euro suurust lisamakset aastas.
Kui läbivaatamine toimuks iga kuue kuu tagant, oleks tõus mõnevõrra väiksem, kuid siiski märkimisväärne. Need arvud põhinevad praegustel indeksiväärtustel, mis on umbes 3,1%. Lisaks on EKP andnud märku, et võib 10. septembril intressimäärasid tõsta , mis võib säilitada või suurendada survet indeksile ja sellest tulenevalt ka muutuva intressimääraga hüpoteeklaenudele.
Prognoosid: mida oodata Euriborilt lähikuudel
12-kuulise Euribori prognoosid 2026. ja 2027. aasta ülejäänud osaks on segased. Bankinteri hinnangul stabiliseerub indeks 2026. aasta lõpuks 2,30% ja 2,45% vahel ning jääb 2027. aastal sarnasele tasemele. CaixaBank on optimistlikum, ennustades aasta lõpuks umbes 2,23% intressimäära ja langust 2027. aastal 2,18%-ni. BBVA omalt poolt prognoosib selle aasta aeglustumist 2,3%-ni, kuid ootab 2027. aastal taastumist, mis võib läheneda 2,7%-le. Geopoliitiline ebakindlus ja EKP rahapoliitika võivad neid stsenaariume siiski muuta.
Turg jälgib tähelepanelikult Euroopa Keskpanga (EKP) 10. septembri kohtumist, kus oodatakse järjekordset intressimäärade tõusu, mis võib Euribori stabiliseerumist edasi lükata. Igal juhul soovitavad eksperdid hüpoteeklaenuvõtjatel pakkumisi võrrelda ja kindluse otsimisel kaaluda fikseeritud intressimääraga valikuid , kuigi fikseeritud intressimäärad on ka veidi kallimaks muutunud (Trioteca andmetel on keskmine fikseeritud intressimäär praegu 2,49% krediidi kulukuse määr).
Nende andmete põhjal on Euriborist saanud muutuva intressimääraga hüpoteeklaenudega leibkondade peamine peavalu tekitaja. Indeksi tõus septembri esimestel päevadel koos EKP võimaliku intressimäära tõusu ootusega viitab eelseisvates ülevaadetes suurematele igakuistele maksetele. Kuigi keskpika perioodi prognoosid viitavad teatavale stabiliseerumisele, on ebakindlus endiselt suur ja hüpoteeklaenuomanikud peaksid indikaatori arengut ja EKP otsuseid tähelepanelikult jälgima. Hüpoteeklaenu võtmist kaaluvad inimesed peaksid üllatuste vältimiseks kaaluma, kas fikseeritud intressimääraga või hübriidlaen oleks sobivam.