USA rahapoliitikal on finantsturgudele märkimisväärne mõju, kuid selle mõju Euroopa majandusele ja sellest tulenevalt ka euroala kodanike rahandusele on piiratum ja kaudsem. Alates eelmise aasta lõpust on selle strateegia muutunud pärast seda, kui Föderaalreserv otsustas intressimäärasid veerand protsendipunkti võrra tõsta, viies need 0,50%-ni . See ei jää ainsaks tõusuks, kuna USA keskpank on oma viimastes avaldustes viidanud, et lähikuudel on oodata raha hinna edasist tõusu, kuigi on rõhutanud, et seda rakendatakse järk-järgult ja kontrollitult.
See rahapoliitika muutus tuleb kümme aastat pärast viimast intressimäärade tõusu. Tegelikult on see esimene alates 2006. aastast, enne finantskriisi puhkemist. See meede aitas konsolideerida USA majanduse kasvu tootmistegevuse laienemistsükli kaudu, mis viis SKP kasvuni viimastel aastatel mõnes kvartalis üle 4%. Arvestades majanduse stimuleerimise meetmete tühistamist ja selgeid paranemise märke, jääb nende tõusude ulatus veel nägemata. Intressimäärad on tõusnud selle sajandi alguse 6,25%-lt, langedes 2008. aasta lõpuks 0,25%-ni, kus need on püsinud seitse aastat. See on teravas vastuolus negatiivsete intressimääradega Šveitsis (0,75%) ja Jaapanis (0,10%), riikides, kus intressimäärad on madalaimad.
USA ja Euroopa Liidu rahapoliitika lahknevus on silmatorkav. Tegelikult otsustas Euroopa Keskpank (EKP) hiljuti Atlandi ookeani teisel poolel jätkata oma rahapoliitika leevendamise strateegiat, langetades intressimäärasid 0%-ni, et stimuleerida piirkonna majandustegevust, arvestades majanduse aeglustumise märke.
Tüübid: investeerimisvõimalused
USA rahapoliitika pöördepunkt avaldab kõige otsesemat mõju aktsiaturgudele , kuigi see on suures osas viimase aasta jooksul hinnas sees olnud. Pole üllatav, et turu reaktsioon sellele nihkele on olnud liikumine teiste finantsvarade poole ehk teisisõnu uute investeerimistoodete poole, mis neid muutusi arvesse võtavad. Kui intressimäärad langevad, näevad investorid aktsiaturgu parima vahendina oma säästude kasvatamiseks ja kapitalivood suunatakse sellesse investeeringusse. Arvestades seda uut majandusstsenaariumi, on ebatõenäoline, et turud näevad samu tõuse nagu aastatel, mil nad pidid võitlema äärmiselt madalate intressimääradega.
Lisaks, arvestades Ameerika ettevõtete konkurentsivõime langust tugeva dollari tõttu , saab sääste suunata fikseeritud tuluga toodetesse. Täpsemalt on USA riigivõlakirjad selle olukorra ühed suurimad kasusaajad. Nende hinna langus koos tootluse suurenemisega annab investoritele võimaluse edaspidi selles finantsvaras positsioone võtta paremate tootlusväljavaadetega.
Kuigi seda saab otse osta, on lihtsaim ja mugavaim viis seda teha fikseeritud tuluga fondi kaudu, mis lisab selle oma investeerimisportfelli. Teise võimalusena võiks vaadata Euroopa aktsiaid, mis praeguste madalamate intressimäärade tõttu võiksid jätkata sealt, kus USA aktsiaturg pärast hiljutist tõusu pooleli jäi. Tõepoolest, selle kõige esinduslikum indeks, Dow Jones, on madalate intressimäärade perioodil tõusnud umbes 90%, saavutades 2015. aastal oma kõigi aegade kõrgeima taseme, ulatudes 18 312 punktini.
Eurooplaste jaoks kallimad reisid
Eurotsooni kuuluvad kodanikud, kes hakkavad kolima teisele poole Atlandi ookeani, märkavad ka selle meetme mõju, kuna neid kahjustab vähem väärtuslik euro vahetuses Põhja-Ameerika valuutaga. Seetõttu on teie puhkusepakett, majutuse broneerimine või juurdepääs muudele turismiteenustele nüüdsest laiem.
Teistes majandustegevuse valdkondades on mõju palju väiksem ja vaevu jõuab tarbijate taskusse. Näiteks ei mõjuta see üldse pangateenuste ja -toodete kulusid, mis sõltuvad üksnes ELi rahapoliitikast. Keskpangal ei ole kavatsust oma strateegiat pärast viimast avaldust muuta. Seega jäävad laenude ja hüpoteeklaenudega suhted samaks, madalamate intressimääradega. Tasub meeles pidada, et hüpoteeklaenude peamine võrdlusintressimäär, Euribor , on praegu -0,012%, olles viimase kümnendi jooksul kõikunud 0,059% ja 5,384% vahel.
Mis puutub põhilistesse säästutoodetesse (hoiused, pangatähed jne), siis nende tootlus jääb jätkuvalt väga nõrgaks, peaaegu olematuks. See ületab harva 0,50% piiri, välja arvatud juhul, kui kasutatakse teatud strateegiaid nende kasumlikkuse suurendamiseks (sidumine teiste finantsvaradega, pakkumised uutele klientidele või muude toodetega lepingute sõlmimine).
Valuuta pariteet
Teine finantsvara, mis on USA rahatsükli muutuste suhtes tundlik, on see, mille võrdluspunktiks on valuutad. Pole üllatav, et USA dollar on teiste maailma valuutade suhtes tõusnud, kuna see uus pöördumine tema majanduspolitsei poole algas. Hoolimata asjaolust, et selle hind euro suhtes on selle aasta esimestel kuudel minimaalselt - 2,80% - kahanenud.
Peamine probleem mõjutab arenevaid majandusi, kuna nad peavad võitlema tugevama dollariga, mis võib isegi takistada teatud geograafilistes piirkondades (Brasiilia, Mehhiko, Argentina jne) osalustega Hispaania ettevõtete tulemusi. Teisest küljest aga paranevad Euroopa (Hispaania) ettevõtete bilansid tänu nende ekspordile. See on juba kajastunud aktsiaturul hindade korrigeerimise näol vastavalt uuele majanduslikule reaalsusele.
Selle mõju investeeringutele
Praegune intressimäärade keskkond mõjutab kahtlemata oluliselt teie aktsiapositsioone. See võib isegi määrata, kas te finantsturgudel raha teenite või kaotate . Tegelikult on see igal ajahetkel üks olulisemaid majandusmuutujaid aktsiaturu toimivuse jaoks. Pidage seda meeles, kui soovite oma sääste maksimeerida ja suurendada oma investeeringute edukuse võimalusi.
Parim olukord tekib kahtlemata siis, kui intressimäärad püsivad madalad, nagu praegu, kuna see tõstab börsil kaubeldavate aktsiate hindu . Selle põhjuseks on asjaolu, et odavama rahaga muutub finantseerimine ettevõtete jaoks palju soodsamaks. See tähendab paremat turupositsiooni nende ärivaldkondadele. Need positiivsed arengud langevad tavaliselt kokku finantsturgude tõusutrendiga.
Vastupidine trend, kõrged intressimäärad, omavad vastupidist mõju. Kõrgemate laenukulude korral seisavad ettevõtted silmitsi suuremate raskustega, mis toob kaasa kasumimarginaalide vähenemise ja sellest tulenevalt aktsiahindade languse. Aktsiahindade langusperioodid on üsna tavalised ning enim mõjutatud on pankade, finantsgruppide ja kindlustusseltsidega seotud sektorid.
Praegust intressimäärade keskkonda arvestades on väga soovitatav positsioone võtta madalate intressimäärade ajal. Seevastu rahapoliitika laienemise perioodidel on tark olla kõigis oma investeerimisotsustes palju ettevaatlikum . Kuigi neil olukordadel on suurim mõju Ameerika Ühendriikides, ei tohiks alahinnata intressimäärade maastikku Euroopas.
Aktsiatega kauplemine selles keskkonnas
Kui soovite ära kasutada intressimäärade arengut nii ühel kui teisel pool Atlandi ookeani, pole teil muud võimalust, kui rakendada aktsiatega seotud operatsioonide optimeerimiseks rea käitumisjuhiseid. Need aitavad teil oma positsioone parandada, see võib nüüdsest olla isegi säästude tootlikkuse kasvu vallandaja: kas soovite neid järgida?
- Muutke oma investeerimisstrateegiat sõltuvalt protsessist, milles intressimäärad kogu aeg elavad.
- Vajadusel aitab see teil minna uuendadesTasapisi oma investeerimisportfelli, et see oleks alati parim investeerimisviis.
- Euroopa Ülemkogu koosolekud rahandusasutused See on hea parameeter, et saaksite ühel või teisel viisil oma otsuse langetada.
- osa retsessiivsed ja ekspansiivsed perioodid Rahvusvaheline majandus määrab suuresti arenenud maailma peamiste piirkondade rahapoliitika.
- Te avastama hea arv finantstooteid, mis on spetsiaalselt välja töötatud kõrgete või madalate intressimääradega stsenaariumide lahendamiseks.
- Investeerimisportfelli moodustamiseks peate meeles pidama, et neid on mitmeid väärtused, mis on selle rahapoliitika suhtes tundlikumad. Kasutage neid alati. Need võivad teie huvides olla väga kasumlikud toimingud.