Uuele aastale vaadates on finantsanalüütikute üksmeelne arvamus, et investorid peaksid oma portfellide koostamisel olema valivamad ja vältima kõige riskantsemate finantsvarade aktsiaturupakkumisi. Sest nende varade ebasoodsa stsenaariumi korral on palju kaotada. Sellega seoses on mitmeid aktsiaid, mis on praegu väga mürgised ja kogevad selget langustrendi. Ja langustrendis finantsturu keskkonnas võivad need läbida keerulisi liikumisi, mis muudaksid need sel aastal investeeringuteks sobimatuks.
Mõned Hispaania võrdlusindeksisse Ibex 35 kuuluvad aktsiad langesid 2018. aastal ligi 50%, mõnel juhul isegi ületades seda näitajat. See stsenaarium võib sel aastal korduda ja veelgi suurema intensiivsusega, kui turu tulemused on veelgi negatiivsemad kui eelmisel aastal. Probleemide vältimiseks peate kindlaks tegema, milliseid aktsiaid te lähikuudel hoida ei tohiks.
Kuigi Ibex 35 tootlus võib järgida teatud mustrit, ei tähenda see, et kõik turul olevad aktsiad järgivad sama rada. Kaugel sellest. Mõned sektorid on hinnalanguste (või -tõusude) suhtes alati tundlikumad kui teised. See on üks strateegiatest, mida peaksite kohe kasutama hakkama oma järgmise investeerimisportfelli optimeerimiseks. Parima otsuse langetamiseks näitame teile, millised aktsiaoptsioonid on lähikuudel kõige suuremas languse ohus.
Ohtlikud väärtused: päev
Kui on üks aktsia, mis seda trendi praegu selgelt peegeldab, siis on see kahtlemata see toiduainete jaotuskett. Selle hiljutine tulemus pole kaugeltki positiivne, olles viimase aasta jooksul kaotanud ligi 60% oma aktsiahinna väärtusest. See seisab isegi silmitsi tõsiste raskustega oma võla refinantseerimisel pankadega. Sellega seoses on oluline meeles pidada, et Día sai hiljuti Moody'silt järjekordse hoobi, mis langetas ettevõtte võlareitingut ja pani sellele negatiivse väljavaate seoses tuluprognooside allapoole korrigeerimise ja võimalike likviidsusprobleemidega, millega ettevõte võib silmitsi seista, kui ta ei leia uusi rahastamisallikaid.
Selle Ibex 35-s noteeritud ettevõtte EBITDA (tegevuskasum) langes eelmise aasta esimese üheksa kuuga 24% 281 miljoni euroni ja selle võlg ulatus 1.422 miljardi euroni. Müük langes sel perioodil 9%, just Argentina ja Brasiilia valuutade odavnemise tõttu, 6.949 miljardi euroni; valuutakursi mõju arvestamata oleks see sel perioodil kasvanud 2,7%. See on praegusel ajal aktsiate ostmiseks halb pretsedent. Sest tegelikult on riskid palju suuremad kui seda tüüpi tehingu potentsiaalne kasu.
Inditex võimsa lõikega
Kuigi see võib paljusid väikeseid ja keskmise suurusega investoreid üllatada, on tekstiiliettevõte uue kauplemisaasta üks riskantsemaid aktsiaid. Nii arvab märkimisväärne hulk finantsanalüütikuid, kes väidavad, et investorite jaoks on parim strateegia oma aktsiad müüa. Tegelikult viitavad nad sellele, et aktsia võib lähikuudel lisaks muudele tehnilistele kaalutlustele ja võib-olla isegi fundamentaalsest vaatenurgast märkimisväärselt langeda .
Teisest küljest on väga oluline teada, et Galicia tekstiiliettevõtte aktsiahinda langetavad mitmed finantsagendid. Üks olulisemaid langusi tuli Morgan Stanleylt, mis langetas ettevõtte sihthinda 19%, 26 eurolt 21 eurole . See trend võib järgmisel aastal süveneda, muutes selle potentsiaalselt üheks riskantsemaks aktsiaks hetkel, kuna selle hinnatõusu potentsiaal on viimastel aastatel tõenäoliselt ammendunud.
Sniace kuristiku serval
Väikekapitalisatsiooniga ettevõtete seas on kahtlemata üks halvima tehnilise väljavaatega ettevõtteid Cantabrias asuv keemiaettevõte. Pidage meeles, et selle aktsia hind on praegu vaid 0,10 eurot, kuid langustrend on veelgi ohtlikum ja murettekitavam kui varem. On isegi võimalus, et ettevõte võib silmitsi seista tõsiste rahastamisprobleemidega . Sellega seoses peatas Sniace hiljuti, umbes viis aastat tagasi, maksed, mis on olnud üks katalüsaatoritest märkimisväärsele väärtuse langusele, mis oli näiteks 15 või 20 aastat tagasi.
Igal juhul on veel üks stsenaarium, mida väikesed ja keskmise suurusega investorid võiksid kaaluda, see, et selle ettevõtte aktsiad võidakse noteerida . Sellisel juhul kaotaksid nad kõik oma investeeringud. See ei ole väga ebatõenäoline, et see võib lähiaastatel juhtuda, eriti arvestades ettevõtte tõsiseid rahalisi raskusi, mis on viinud selle turukapitalisatsioonini, mis on vaevalt üle 0,10 euro aktsia kohta – üks madalamaid hindu Hispaania börsil noteeritud ettevõtete seas.
Paljud laiendused
Selle ainulaadse aktsia üks ühisosa on see, et viimastel aastatel on see läbinud mitu kapitali suurendamist. See on tingitud pakilise vajadusest leida rahastamist finantsturgudelt, nagu see on olnud ka viimastel aktsiaturu tsüklitel. Sellega seoses väärib märkimist, et teine Hispaania börsil noteeritud väikeettevõte Ercros kogeb sarnaseid asjaolusid ja seetõttu on sel keerulisel aastal investeeringute kaalumisel soovitatav olla ettevaatlik.
Pole juhus, et Ercrost on viimastel kuudel iseloomustanud äärmine volatiilsus, ehkki tugeva langustrendi raames. Väikesed kauplemismahud kujutavad endast ohtu väikeste ja keskmise suurusega investorite investeeringutele. Kuigi on tõsi, et selle aktsia positsioonide avamisega on võimalik teenida märkimisväärset kasumit, on sama oluline ka see, kui palju raha saate endale lubada iga tehingu pealt aasta jooksul kaotada.
Solaria, teie oht on vertiigo
See ettevõte on viimase aasta jooksul nii palju tõusnud, et languse potentsiaal sel aastal võib olla väga reaalne. Paljud finantsanalüütikud ennustavad selle väärtuse järsku langust, mis võib viia selle tasemele, mida pole viimase kuue kuu jooksul nähtud. Pärast märkimisväärset hinnatõusu pole kahtlustki, et sellesse aktsiasse investeerimine on mõnevõrra hirmutav. Sedavõrd, et kaotada on rohkem kui võita. Praegu pole õige aeg avada positsioone selles meie riigi aktsiate esindajas.
Erilist tähelepanu väärib ka alternatiivse aktsiaturu (MAB) esindaja Eurona . Lõppude lõpuks pole ükski selle kasvuootustest täitunud ja mõnel juhul isegi mitte kõige vähem optimistlikud prognoosid. On tõsi, et selle aktsiahind on märkimisväärselt langenud, kuid see võib kindlasti edaspidi veelgi langeda. Seda tüüpi ettevõtteid, millel on nii väike turukapitalisatsioon, juhivad ootused ja kui need ootused ei täitu, langevad nad järsult, rohkem kui sellistel juhtudel tüüpiline.
Repsol sõltub nafta hinnast
Lõpuks tuleb Hispaania naftafirma tagaplaanile panna, hoolimata selle tugevast tulemuslikkusest viimase kolme aasta jooksul. Selle põhjuseks on toornafta hinna languse prognoosid, millel oleks kahtlemata väga negatiivne mõju Repsolile , mis on üks Hispaania aktsiaturu indeksi võrdlusettevõtteid . Rahvusvahelised organisatsioonid ennustavad, et selle energia hind võib sel aastal langeda veidi alla 50 dollari barreli kohta.
Riikliku naftakompanii aktsia sõltub suuresti sellest finantsvarast, mistõttu on turukõikumised intensiivsemad kui teistel Ibex 35 ettevõtetel. Ühel päeval võib see tõusta 5% ja järgmisel sama protsendi või isegi rohkem kaotada. See pole kindlasti turvaline investeering konservatiivsematele investoritele ning sobiva strateegia väljatöötamine säästudelt tulu teenimiseks keerulisel aastal nõuab märkimisväärset kannatlikkust.
Nagu nägite, on palju püüniseid, mille kott teile selleks aastaks ette valmistab ja millest peate lähikuudel välja minema. Strateegiana teie isiklike varade kaitsmiseks. kuni selle määratlemiseni, et muuta sääst kokkuhoidmiseks sama keerukaks kui praegune.