Üks halvimaid võimalikke stsenaariume finantsturgudel on Hispaanias aset leidnud siis, kui seda kõige vähem oodati. See on poliitiline ebastabiilsus, mis tuleneb praeguse Hispaania valitsuse suutmatusest riiki jätkata. Umbusaldushääletuse lähenedes suunatakse investorid teistele rahvusvahelistele börsidele või isegi muudesse finantsvaradesse. Hirm on Hispaania säästjaid taas haaranud. Ja pole üllatav, et peamised aktsiaturuindeksid on seda turumeeleolu kajastanud.
Pärast seda uudist näitasid Hispaania aktsiad eelmisel reedel mandril kõige kehvemaid tulemusi. Ibex 35 indeks langes ühe kauplemissessiooniga ligi 2% , edestades teisi turge, kus reaktsioon polnud nii negatiivne ja kus Saksamaa võimas DAX isegi tõusis. See viitab lokaliseeritud probleemile, kuigi see võib lõppkokkuvõttes mõjutada ka teisi Euroopa börse. Murele lisandub asjaolu, et ka Itaalias on aktsiaturuinvesteeringute jaoks keeruline periood, millel on Hispaaniaga väga sarnased põhjused.
Üks märk sellest murest väikeste ja keskmise suurusega investorite seas on asjaolu, et kaitsvateks või konservatiivseteks klassifitseeritud aktsiad on viimasel ajal olnud ühed enim kannatada saanud. Näiteks Enagás, Gas Natural ja Endesa on odavnenud üle riigi keskmise, langusega üle 3%. See on nii vaatamata asjaolule, et need on Hispaania aktsiaturul ühed stabiilsemad aktsiad. Tõde on see, et müügisurve on ostusurvest oluliselt ette jõudnud. Küsimus on nüüd selles, kas need liikumised on ajutised või jätkuvad ka lähipäevil või isegi nädalatel.
Ebastabiilsus investeerimispositsioonides
Igal juhul pole väljavaated investoritele positiivsed. Sellega seoses on Hispaania aktsiaturu võrdlusindeks murdnud läbi väga oluliste tugitasemete, mis raskendab oluliselt selle edasist toimimist. Tõepoolest, Ibex 35 sulgus esmaspäeval 0,7% langusega, jäädes veidi alla 9.700 punkti. See ei ole mitte ainult Hispaania poliitilise ebastabiilsuse tagajärg, vaid ka Itaalia poliitilise olukorra mõju pärast seda, kui vabariigi president Sergio Mattarella vetostas Liiga ja Viie Tähe Liikumise kavandatava valitsuse, lisades sellesse euroskeptilise majandusministri.
Sellega seoses ei saa unustada, et valitsuse moodustamise tagajärjed mõlemas riigis on hetkel täiesti teadmata. Sedavõrd, et paljud finantsanalüütikud usuvad, et aktsiaturgu mõjutab see märkimisväärselt negatiivselt , vähemalt lühiajaliselt. Seega viitab kõik sellele, et meid võib nendes euroala olulistes geograafilistes piirkondades ees oodata turbulentne suvi. Peame tegema väga otsustavaid valikuid, et kaitsta oma isiklikku ja perekondlikku vara, et mitte langeda edasistesse tarbetutesse riskidesse, mis võivad meile nendel keerulistel aegadel palju raha kaotada.
Kõrgema riskiga preemia
Teine Hispaania poliitilise ebastabiilsuse mõjutatud tegur on riskipreemia. Sedavõrd, et pärast suhteliselt rahulikku perioodi, mis aitas Hispaania aktsiaturul praeguses rahvusvahelises majanduskliimas hästi toimida, naaseme oma vanade harjumuste juurde. On tõsi, et riske on palju rohkem kui varem ja see arusaam on Hispaania investorite seas üha enam levinud. Kuigi aktsiaturu paanika piirini pole veel jõutud , on selle olulise elanikkonnarühma seas kindlasti tekkinud heitumustunne.
Igal juhul tasub meeles pidada, et Hispaania riskipreemia on tõusnud 118,6 baaspunktini, mis on enam kui 11% tõus . Need on tasemed, mida pole viimastel kuudel või isegi aastatel nähtud. Veelgi halvemad on Itaalia riskipreemia, mis on ulatunud 223 baaspunktini, ja Portugali riskipreemia, mis on 170 punkti. Kõigil juhtudel on finantsturgudel üldine trend see, et nende Euroopa riikide võlakirjade vahed suurenevad võrreldes Saksamaa 10-aastase võlakirjaga, mida tuntakse paremini kui Bundi, mis toimib turvasadamana rahvusvaheliste investorite kapitalivoolu vastu. See keeruline olukord kahjustab praegu kindlasti jaeinvestoreid.
Kõige enam mõjutab pangandussektor
Üks on väga selge: need liikumised kahjustavad kõiki aktsiate väärtusi ja sektoreid. Suured pangad kaotavad miljoneid eurosid, nagu näiteks Banco Santanderi ja BBVA puhul . Kuid kannatavad ka selle aktsiaturu indeksi teised olulised komponendid, kusjuures Telefónica, Iberdrola ja Repsol on järsult langenud. Praegu on Hispaania aktsiaturg vaieldamatult üks Euroopa halvimaid aktsiaturge, millel on teiste aktsiaturgudega võrreldes väga märkimisväärsed kõrvalekalded. See on üks signaalidest, mida see meile sel aastal saadab, ja see pole kindlasti positiivne.
Teine tänapäeval esilekerkiv trend on nafta hindade jätkuv langus kaubaturul . Brent toornafta, mis on Euroopa võrdlusalus, on langenud 1,5%, 75,27 dollarini, samas kui West Texas Intermediate (WTI) on langenud 2%, 66,47 dollarini barreli kohta. See uudis võib aga traditsioonilistele aktsiaturgudele mõnevõrra positiivselt mõjuda. Nafta hind oli hiljuti tõusnud üle 80 dollari barreli kohta, tekitades väikeste ja keskmise suurusega investorite seas teatavat närvilisust.
Selle olukorra alternatiivid
Hispaania poliitiline ebastabiilsus tähendab kindlasti, et peate oma investeerimisportfelli kohandama, et kaitsta oma finantshuve. Või pole teil ehk muud valikut, kui oma positsioonid sulgeda ja paar kuud puhata, kuni poliitiline olukord meie riigis rahuneb. See strateegia võimaldaks teil uurida ka uusi investeerimisvõimalusi. Igal juhul on eesmärk anda teile meelerahu, et saaksite nautida oma teenitud puhkust. Sest kõik näib viitavat sellele, et järgmised kuud tulevad investeerimisperspektiivist väga volatiilsed.
Teisest küljest vallandab poliitiline ebastabiilsus Hispaanias ja Itaalias koos tajutava tugevama majandustsükliga USAs Ameerika varade massilise ostmise võrreldes Euroopa varadega, nagu on näidatud Bankinteri aruannetes. See võiks olla üks alternatiividest, mida võiksite edaspidi kaaluda, kas aeg-ajalt USA dollareid ostes või investeerides selle piirkonna aktsiaturgudele. See pole aga ootuspäraselt riskivaba.
Oodake, et osta odavamalt
Teine stsenaarium, mida tänapäeval kaalutakse, on see, et teil on hiljem võimalus osta noteeritud aktsiaid konkurentsivõimelisema hinnaga ja võib-olla isegi palju suurema hinnatõusu potentsiaaliga kui praegu. Selle konkreetse strateegia rakendamise võti peitub aga ajastuses, mis on peamine takistus, millega võite oma soovitud eesmärkide saavutamisel kokku puutuda. Seda seetõttu, et teil on oht, et riigi aktsiaturg võib siseneda märkimisväärsesse langustrendi.
Igal juhul pole praegu mingit põhjust positsioonide avamist soovitada ja kõige targem on oodata ja vaadata, kuidas erinevad finantsturud arenevad. Nii olete paremas positsioonis, et teha objektiivsem otsus oma säästude maksimeerimiseks. Sest rahaturgu on praegu palju raskem tõlgendada. Pole juhus, et aktsiaturg on aastaid tõusnud ja see trend võib iga hetk lõppeda . Seetõttu olge alates sellest hetkest kõigi oma sammudega äärmiselt ettevaatlik.
Lõpuks ei saa välistada, et asjad ei lähe soovimatutesse äärmustesse ja et finantsturgude algne suundumus valitseb taas. Igal juhul on kindel üks asi - see on see, et Ibex 35-sse integreeritud väärtpaberite hinnas esineb volatiilsust. See on tegur, millest saate kasu ka siis, kui valite õige finantsvara . Näiteks läbi nende omadustega investeerimisfondi. Või kasvõi nn börsil kaubeldavate fondide kaudu, mida tuntakse paremini ETFide nime all.