Vahe laienedes aitab see kaasa fikseeritud tuluga väärtpaberite odavnemisele, kuna aktsiaturud muutuvad palju altid järsudele langustele. Sellega seoses on Hispaania ja Saksamaa riigivõlakirjade vahe praegu 76 baaspunkti, mis soodustab investeerimist Hispaania aktsiaturule. See on muutunud veelgi olulisemaks, arvestades ebastabiilsust, mida on täheldatud Euroopa Liidu suuremates riikides, nagu Itaalia ja Hispaania.
Riskipreemia on üks neist majandusmuutujatest, millest kõik räägivad, aga millest vähesed aru saavad. Igal juhul jälgivad investorid seda tähelepanelikult, sest see annab vihjeid finantsturgude kavatsuste kohta. See esindab lisatulu, mida investeeringud pakuvad vastavalt riskitasemele, mida nad peavad võtma. Praegu on Hispaania riskipreemia 76 baaspunkti . Aga mida see arv täpselt tähendab? See peegeldab Hispaania ja Saksamaa võla tootluse erinevust. Saksamaa võlg on võrdlusalus just seetõttu, et see pakub investoritele kõige rohkem turvalisust ja on seetõttu eeskujuks teistele Euroopa riikidele.
Seega, kui 10-aastase Saksamaa võlakirja ( Bund ) intressimäär on praegu ligikaudu 0,520% , siis Hispaania võlakirja intressimäär on 1,281% ja sellest tulenev vahe annaks 76 baaspunkti, mille juures Hispaania riskipreemia praegu on. Riskipreemia on palju olulisem, kui esmapilgul võib tunduda. See ei ole mitte ainult baromeetriks fikseeritud tuluga investeerimisstrateegia väljatöötamisel, vaid ka aktsiaturgudel positsioonide avamisel või sulgemisel. Mõlemal juhul sõltub otsus nende positsioonide tasemest.
Mõju aktsiaturule
Esimene mõju investeeringutele avaldub aktsiaturu positsioonides. Kuigi riskipreemia ei ole selle turuga otseselt seotud, on selle mõju üsna märkimisväärne. Sellel on põhjus, millest väikesed ja keskmise suurusega investorid kergesti aru saavad. Mida väiksem on spread (nagu praegu Hispaanias), seda selgem on usalduse signaal riigi majanduse vastu. See turumeeleolu kajastub kohe aktsiaturul, mis viib laialdase kasumini. Vastupidi, kui spread suureneb, on sellel vastupidine mõju ja see on turu jaoks alati väga negatiivne.
Üldiselt kogevad kõik riigid, mille intressimäärade vahe on üle 250 ja 300 baaspunkti, oma aktsiaturuindeksitega tõsiseid probleeme. Selle põhjuseks on tugev müügisurve, mis tuleneb usalduse puudumisest finantsturgudel, mis on tingitud nende majanduse nõrkusest. Lisaks juhuslikele taastumistele, mis võimaldavad investoritel aktsiate jaoks väga keerulisel ajal positsioone likvideerida, on üks asi selge: kui see vahe suureneb, mõjutab see aktsiaturge negatiivselt.
Mõju fikseeritud tulule
Lisaks on selle mõju fikseeritud tuluga väärtpaberitele veelgi suurem. See tuleneb asjaolust, et riskipreemia vähenemine suurendab investorite usaldust valitsuse võla väärtuse vastu. Seevastu riskipreemia tõus toob kaasa võlakirjade hindade languse, mis tähendab suuremaid intressimakseid. See stsenaarium mõjutab märkimisväärset osa fikseeritud tuluga investeerimisfondidest ja isegi nendel finantsvaradel põhinevatest segafondidest. Sedavõrd, et need kaotavad olulise osa oma väärtusest vaid mõne päevaga. Just sel hetkel muutub portfelli rotatsioon vajalikuks, et vältida kahjude mõju nende finantstoodete investorite tootlusele.
Teine riskipreemiaga seotud aspekt on see, et pangad tõstavad rahastamise tagamiseks hüpoteeklaenude ja muude krediidiliinide intressimäärasid. Samal ajal võivad peamised säästutooted (tähtajalised hoiused, pangatähed ja kõrge tootlusega kontod) olla vähem konkurentsivõimeliste intressimääradega kui varem. See sunnib valitsusi ka makse tõstma, kuna riikidel on üha raskem oma rahandust finantseerida. Nende meetmete üks tagajärg on see, et tarbijatel on vähem võimalusi oma investeeringuteks säästa.
Kuidas investeeringuid kaitsta?
Selles majanduslikus kontekstis võimaldab aktsiaturu mitmekesistamine minimeerida kahjusid finantsturgude jaoks kõige ebasoodsamate stsenaariumide ajal. Kahtlemata on iga investori üks peamisi eesmärke lisaks isikliku vara tootluse maksimeerimisele kaitsta oma positsioone võimalike finantsturgude häirete eest.
Aktsiaturul kasumi teenimine on sama oluline kui investeeritud kapitali kaitsmine. Aktsiatesse investeerimine ei garanteeri mingit tootlust , isegi mitte väga piiratud tulu. Vastupidi, kõik sõltub turujõududest. Erinevate investeerimisstrateegiate abil saate aga oma eesmärke saavutada.
Suurem investeeringute mitmekesistamine
Kindlasti on üks aktsiaturu investeeringute turvalisemaks muutmise põhiretsepte aktsiaportfelli suurem mitmekesistamine . See tähendab, et ühe börsil noteeritud ettevõtte valimise asemel on parim otsus luua tõeliselt tasakaalustatud aktsiakorv. See tähendab midagi nii lihtsat nagu sektorite, ärivaldkondade või isegi võimaluse korral aktsiaturu indeksite kordamata jätmine . See on väga tõhus strateegia aktsiate jaoks kõige ebasoodsamate stsenaariumide korral. See aitab vältida olulisi varade kaotusi, mis võivad igal ajal kasutajate sääste ohtu seada.
Teine protseduur tuleneb turgude pakutavatest tööriistadest. Antud juhul esindavad seda stop-loss korraldused ehk kahjumilimiidid . Nagu nimigi ütleb, hoiavad need ära tõeliselt järske hinnalangusi. Investor kontrollib kahjusid oma riskiprofiili põhjal väikese või keskmise suurusega investorina. See on väga praktiline strateegia aktsiaturu positsioonide kontrolli all hoidmiseks. Lõppude lõpuks on alati parem kaotada aktsia hinnast 3% kui 15%.
Kasutage volatiilsust
Kolmas strateegia, mis annab investeeringutele suurema stabiilsuse, seisneb tehnilise analüüsi pakutavate tööriistade ärakasutamises, et kaitsta end finantsturgude kõikumiste eest. Sellega seoses on investorite jaoks parim tegutsemisviis avada positsioone tõusutrendide ajal . Vea tegemise risk on oluliselt väiksem ja sellest saab väga võimas relv kaitsmiseks soovimatute olukordade eest, mis võivad aktsiaturgu mõjutada, kuna turu inerts on jätkuvalt tõusuteel.
Teisest küljest hõlmab süsteem, mis aktsiaturul peaaegu kunagi ebaõnnestub, positsioonide avamist aktsiates, mis on läbi murdnud olulise vastupanutaseme. See on osaliselt tingitud asjaolust, et see on sillutanud tee ambitsioonikamate hinnatasemete saavutamiseks kui varem. See peegeldub turu suuremas huvis ostmise kui müümise vastu . Mõlemal juhul ei ole kasumi teenimine liiga keeruline, vähemalt lühiajaliste tehingute korral, tänu aktsiate olemuslikele tingimustele, mis seda olukorda kogevad. Kahtlemata on kõige soodsam stsenaarium vaba tõus, kuna teel pole edasisi takistusi. See pakub märkimisväärset tõusupotentsiaali, kuna selle hinnal pole piiranguid. See on üks neist võimalustest, mida ära kasutada, kuna riskid on minimaalsed.
Tuvastage paindlikud tooted
Sama oluline on otsida paindlikku toodet, mis suudab kohaneda aktsiaturgude muutuvate oludega. Pole tähtis, et seda konkreetset strateegiat ei saa rakendada aktsiate ostmise ja müümise kaudu börsil. Siin tulevadki mängu aktiivselt hallatavad fondid , mis võimaldavad teil kohaneda mis tahes stsenaariumiga, olgu see siis tõusev või langev. Sest fondihaldurid otsivad parimaid finantsvarasid, isegi kui need pärinevad fikseeritud tuluga või alternatiivsetest mudelitest. See on üks tõhusamaid võimalusi finantsturgude suure ebastabiilsuse perioodide üleelamiseks.
Selle kasutamine aktsiaturul on igal juhul palju keerulisem ja hõlmab väga likviidsete väärtpaberite valimist, mis võimaldavad teil soovitud hindadega turule siseneda ja sealt väljuda. Kartmata nende külge jääda. See tähendab, et hind on teie ostust väga kaugel.