La Aktsiate vabastamine varandusmaksust See on üks võimsamaid maksusoodustusi pereettevõtete või ettevõtetes olulise osalusega inimestele. Õigesti rakendatuna võib see tähendada, et märkimisväärne osa varast jääb maksuvabaks, kuid nõuded on ranged ning maksuhaldurid ja kohtud kontrollivad neid põhjalikult.
Maksude peadirektoraadi hiljutistes konsultatsioonides ja Ülemkohtu praktikas on kriteeriumid selle kohta, mida mõistetakse majandustegevus, juhtimisfunktsioonid ja minimaalne osalussamuti kuidas arvutada tasu ja analüüsida investeeringuid, mis on tehtud Valdusettevõtted, REITid või välismaised investeerimisfondidMe kavatseme selle kõik rahulikult ja selgelt lahti seletada, kaotamata seejuures tehnilist täpsust.
Mis on varandusmaks ja miks on aktsiaosaluste puhul erandid?
Varandusmaks on maks otsene ja isiklik mis maksustab üksikisikute netovara iga aasta 31. detsembri seisuga. Peame silmas maksumaksja koguvara ja majanduslikke õigusi pärast tasude, koormatiste, võlgade ja isiklike kohustuste mahaarvamist.
Erinevalt tulumaksust (IRPF), mis keskendub aasta jooksul teenitud tulule, maksustatakse varandusmaksu kõige omatava väärtusKinnisvara, pangakontod, väärtpaberid, aktsiad, sõidukid, ehted jne. Selle põhjal kohaldatakse minimaalseid maksuvabastusi ja määrasid, mis küll tulenevad riiklikest regulatsioonidest, kuid on osaliselt... üle autonoomsetele piirkondadelemis saab muuta miinimume, tüüpe, mahaarvamisi ja boonuseid.
Selles raamistikus on seadusandja ette näinud väga asjakohase erandi: teatud üksuste aktsiad (tüüpiline „pereettevõte“), mida reguleerib varandusmaksu seaduse 19/1991 artikkel 4. Selle maksuvabastuse eesmärk on vältida selliste ettevõtete maksustamist, mis tegelikult tegelevad majandustegevusega ja mis paljudel juhtudel on perekonna peamine sissetulekuallikas ja tööhõiveallikas.
Selle soodsa kohtlemise saamiseks ei piisa ettevõtte aktsiate omamisest: peate tõendama, et see on reaalse majandustegevusega üksuset teatud osalemisprotsent on täidetud ja et juhtimisfunktsioone täidetakse tõhusalt ja nõuetekohaselt tasustatud.
Aktsiate varandusmaksust vabastamise üldnõuded
Üksustes osaluse vabastus ei ole automaatne: intellektuaalomandi seadus kehtestab rea kumulatiivsed tingimused Need nõuded peavad olema täidetud maksuarvestuse kuupäevaks (31. detsember). Kui isegi üks neist ei ole täidetud, siis maksuvabastust ei ole.
Üldiselt võib täielik omandiõigus, paljas omandiõigus ja eluaegne kasutusvaldus üksuste aktsiate üle, olenemata sellest, kas need on noteeritud reguleeritud turgudel või mitte, olla vabastatud, kui on täidetud käesoleva paragrahvi nõuded. Seaduse nr 19/1991 artikkel 4.Kaheksa.TeineLisaks kehtib maksuvabastus ainult aktsia väärtuse sellele osale, mis vastab majandustegevusega seotud varad, millest on maha arvatud selle tegevusega seotud võlad ja mis on proportsionaalselt jaotatud ettevõtte kogu netoväärtuse suhtes.
Teisisõnu, isegi kui isiklikud nõuded on täidetud (minimaalne osalemine ja juhtimisfunktsioonid), kui ettevõttes on mõjutamata või puhtalt finantsvaradVabastus piirdub proportsionaalselt majandustegevusest tegelikult mõjutatud osaga.
Lisaks selgitab säte, et kui kõik tingimused on täidetud, võib maksuvabastust saada ka nii täieliku omandiõiguse omanik aktsiate või osaluste, näiteks paljas omanik ja eluaegne kasutusvaldus samast.
Nõue 1: üksus teostab tegelikku majandustegevust
Esimene peamine filter on see, et üksus, olenemata sellest, kas tegemist on kapitaliühinguga või mitte, teostab tegelikult majandustegevus ja et selle peamine tegevus ei ole lihtsalt vallas- või kinnisvara haldamineSiin jäävad paljud "vara hoidvad" ettevõtted alla ootusi.
Üksust peetakse üksnes vallas- või kinnisvara haldavaks ja seega mitte majandustegevusega tegelevaks, kui see kestab kauem kui 90 päeva eelarveaastast Üks kahest tingimusest on täidetud: kas üle poole varadest moodustavad väärtpaberid või üle poole varadest ei kasutata majandustegevuses. See analüüs põhineb raamatupidamisdokumentides näidatud väärtusel, eeldusel, et see kajastab täpselt ettevõtte finantsseisundit.
Selleks, et teha kindlaks, kas toimub majandustegevus või kas see mõjutab teatud vara, tuleb tutvuda reeglitega IRPFTäpsemalt öeldes tulumaksuseaduse artiklid 27 ja 29 ning selle määruste artikkel 22. Kinnisvara rentimise puhul loetakse seda majandustegevuseks ainult siis, kui see on vähemalt täiskohaga töölepinguga töötajaja paljud administratiivsed ja doktriinilised kriteeriumid nõuavad ka selle olemasolu ruumid, mis on ette nähtud ainult juhtimiseks rendifirmades.
Seega annab rendifirmade puhul kinnisvara omanikule õiguse maksuvabastusele, kui seda hooldatakse vähemalt 275 päeva aastasPersonali struktuur (täiskohaga töötajad) ja vajadusel juhtimisruumid. Kui majandusaasta jooksul ei ole rohkem kui 90 päeva jooksul rohkem kui 50% varadest kasutatud ärilistel eesmärkidel, loetakse majandustegevuse tingimus täidetuks.
Selleks et määrata kindlaks, milline osa varast koosneb väärtpaberitest või mittemõjutatud varadest, jätab reegel arvutusest sõnaselgelt välja mitut tüüpi väärtpabereid, just selleks, et vältida teatud väärtpaberite karistamist. tegevusega seotud investeeringud.
Neid ei arvestata väärtustenaNendel eesmärkidel:
- Juriidiliste või regulatiivsete kohustuste täitmiseks hoitavad varad, näiteks teatud kohustuslikud investeeringud.
- Väärtpaberid, mis sisaldavad krediiti sündinud lepingulistest suhetest, mis tulenevad otseselt majandustegevusest (nt kaubanduslikud mõjud).
- Väärtpaberifirmade hoitavad väärtpaberid nende endi tegevuse tagajärjel.
- Aktsiad, mis annavad vähemalt 5% hääleõigusest ja neid hoitakse osaluse juhtimise ja haldamise eesmärgil, tingimusel et valdaval üksusel on oma materiaalsed ja isiklikud ressursid ning et investeerimisobjekti peamine eesmärk ei ole pelgalt varade haldamine.
Teisest küljest need väärtused või mõjutamata elemendid, mille soetusmaksumus ei tohiks ületada jaotamata kasumit mis on saadud majandustegevusest ja mille üksus on saanud jooksval aastal ja kümnel eelneval majandusaastal, tingimusel et selline kasum on saadud majandustegevusest. Nendel eesmärkidel loetakse sellise kasumiga samaväärseks järgmist: teatud osalustelt saadud dividendid üksustes, mis omakorda saavad vähemalt 90% oma tulust majandustegevusest.
Nõue 2: minimaalne osalusprotsent üksuses
Vabastuse teine oluline sammas on minimaalne osalus kapitalis Seadus nõuab, et maksukohustuslasel oleks maksuarvestuse kuupäeval:
- Vähemalt üks 5% individuaalseltvõi
- Vähemalt üks 20% koos oma pererühmaga.
Nendel eesmärkidel hõlmab perekond järgmist: abikaasa, ülenejad ja alanejad sugulased ning külgjoones sugulased kuni teise astmeniOlenemata sellest, kas tegemist on vere-, abielu- või lapsendamise sugulusega. See tähendab, et vanemate, laste, õdede-vendade, vanavanemate, lapselaste, äia-äia jne osad saab kokku liita, et saada kokku 20%.
Kui osalemine on ühine selle perekonnaga, kehtestab seadus väga asjakohase reegli: juhtimisfunktsioonid ja sättega nõutav vastav tasu võib langeda ükskõik milline grupi liikmetestSee paindlikkus ei nõua, et juhtpositsiooni peaks olema sama isik. Kui aga ühine osalus on alla 20%, ei saa seda paindlikkust kasutada.
Maksude peadirektoraat on seda konsultatsioonis V2390-23 kordanud: kui perekonna osa ei ulatu 20%-ni, vaadatakse maksuvabastus vastavalt läbi. eraldiSellisel juhul, kui maksumaksjal on näiteks 11,5% ja tema abikaasal 3,5% (kokku 15%), siis ei ulatu grupp 20%-ni ja abikaasat ei saa pidada juhtimisnõude täitmiseks, et teine pool saaks kasu. Juhtimisfunktsioonide täitmine peab olema seotud isikuga, kes omab tõesti piisavalt aktsiaid sõltuvalt rakendatavast meetodist (individuaalne või ühine).
Nõue 3: Juhtimisfunktsioonide efektiivne täitmine
Kolmas ja praktikas üks problemaatilisemaid nõudeid on see, et maksumaksja tegelikult juhtimisfunktsioone täitma (majandus)üksuses. Passiivse partnerina tegutsemisest või ametlikult börsil noteeritud olemisest ei piisa, kui ettevõtte otsuste langetamisse tegelikult ei panustata.
Varandusmaksu määrused (artikkel 5.1.d) loetlevad suuniste eesmärgil ametikohad, mida peetakse juhtimisfunktsioonideks: president, tegevjuht, juhataja, administraator, osakonnajuhatajad, juhatuse liikmed ja juhatuse või samaväärse organi liikmed. See kehtib aga ainult juhul, kui nende ametikohtade täitmine hõlmab tegelikku osalemist ettevõtte tegevuses.
Haldusdoktriin ja Ülemkohtu praktika on rõhutanud, et oluline ei ole niivõrd see, ametinimetusvaid pigem hõlmab see ettevõtte haldamise, juhtimise, koordineerimise ja suunamise ülesandeid. Sellised kohtuotsused nagu 31. märtsi 2014 ja 18. jaanuari 2016 kohtuotsused on selgelt näidanud, et analüüsitakse funktsioonide materiaalne reaalsusja mitte seadustes või lepingutes kasutatav silt.
Need funktsioonid peavad olema vastavate asutuste kaudu usaldusväärselt akrediteeritud. sotsiaalne ametikoht või leping, kajastudes seadustes, protokollides või töö-/ärilepingutes ning olema praktikas äratuntav (osalemine strateegiliste otsuste langetamisel, asjakohaste lepingute allkirjastamine, osakondade juhtimine jne).
Juhul kui aktsiate või osaluste omanikud on alaealised või teovõimetud isikudSee nõue loetakse täidetuks, kui nende seaduslikud esindajad (näiteks vanemad või eestkostjad) täidavad üksuses juhtimisfunktsioone ja vastavad ülejäänud nõutavatele tingimustele.
Nõue 4: Juhtimisfunktsioonide tasustamine ja 50% protsent
Lisaks juhtimisfunktsioonide täitmisele peab maksumaksja nende eest tasu tasu, mis moodustab olulise osa nende kogutulust. Intellektuaalomandi seadus nõuab, et see tasu moodustaks rohkem kui 50% nende kogu netosissetulekust tööst ja majandustegevusest.
See protsent arvutatakse maksumaksja töö-, äri- ja kutsetegevusest saadud netosissetuleku (pärast mahaarvamiste kohaldamist) summana. TEAC 17. mai 2018. aasta otsuses (toimik 3348/2015) on täpsustatud, et arvesse võetakse järgmist: kõigi netotootluste algebraline summa nendest mõistetest, et seejärel võrrelda, kui suurt osa sellest kogusummast moodustavad juhtimisfunktsioonide eest saadud summad.
Nendel eesmärkidel sätestab seadus, et tulu, mis on saadud regulaarselt, isiklikul ja otsesel alusel teostatav majandustegevus maksumaksja poolt, kelle kõnealused varad ja õigused on juba intellektuaalomandi seaduse artikli 4 alusel maksuvabad. Teisisõnu, teatud „topeltarvestust“ välditakse, kui füüsilisel isikul või ettevõttel on juba olemas mõni muu maksuvabastus.
Kui sama isik omab otseselt mitme üksuse aktsiaid, mis vastavad maksuvabastuse kohaldamise nõuetele, arvutatakse 50% osakaal järgmiselt: iga üksuse jaoks sõltumatuSeega, et analüüsida, kas nõue on konkreetse ettevõtte puhul täidetud, ei liideta teistes ettevõtetes saadud juhtimistasusid kokku.
Kui osalus juriidilises isikus on ühine perekonnaga (abikaasa, ülenejad või alanejad sugulased või teise astme külgjoones sugulased) ja ulatub 20%-ni, piisab sellest, kui juhtimisfunktsioonid ja nõutav tasu peab olema täidetud vähemalt ühe grupi liikme poolt, ilma et see piiraks asjaolu, et kõik teised võivad oma aktsiate osas maksuvabastusest kasu saada.
Praktilised näited nõuete täitmisest
Nende mõistete selgitamiseks on kasulik vaadata mõningaid näiteid, mis illustreerivad õigusnormide ning haldus- ja kohtukriteeriumide kohaldamist, eriti seoses 50% hüvitise protsent ning osalemis- ja juhtimisfunktsioonide analüüsile.
Kujutagem ette juhtumit, kus maksumaksja on partner majandustegevusega, mitte varadega seotud tegevusega üksuses, milles ta omab... 90% aktsiatestLisaks on ta ettevõtte administraator ja saab nende funktsioonide eest 20 000 eurot aastas, 15 000 eurot muu töö eest samas ettevõttes, mis ei ole seotud juhtimisega, ja 10 000 eurot talle kuuluvate ruumide rentimise eest.
Tema kogutulu on 45 000 eurot. Sellest summast tuleb juhtimisülesannetest vaid 20 000 eurot. See moodustab ligikaudu 44% oma globaalsest tootlusestSellisel juhul, kuigi minimaalse osaluse, majandustegevuse olemasolu ja juhtiva ametikoha täitmine on täidetud, ei ole maksuvabastus kohaldatav, kuna 50% lävendit ei ületata juhtkonna tasustamine.
Kui maksumaksja saaks samas stsenaariumis juhtimisülesannete täitmiseks 25 000 eurot, säilitades samal ajal ülejäänud sissetuleku, oleks kogusumma ikkagi 50 000 eurot ja tema juhtimistasu moodustaks täpselt pool nende tootlusest. Sellisel juhul saavutataks nõutav 50% ja aktsiad võiks olla vabastatud, eeldusel, et muud tingimused on täidetud.
Teine levinud stsenaarium on partner, kellele kuulub 50% vara mitteomavast üksusest (st sellisest, millel on majandustegevus) ja kes on ka reaalse otsustusõigusega juhatuse liige. Kui nad saavad selle ametikoha eest aastas 22 000 eurot ja teenivad teises ettevõttes töötades, kus nad ei juhi ega oma aktsiaid, netos 20 000 eurot, ületab nende juhtimisfunktsioonidest saadava tulu osakaal 50% nende kogutulust. Sellisel juhul on nende Ettevõtte aktsiad oleksid maksuvabad kõigi intellektuaalomandi seaduse nõuete täitmiseks.
DGT hiljutised kriteeriumid individuaalsete ja perekondlike rühmade osalustele
Viimastel aastatel on Maksude Peadirektoraat avaldanud mitu otsust, mis täpsustavad maksuvabastuse nõuete tõlgendamist, eriti seoses individuaalsete ja perekondlike aktsiate kombinatsioon ja kes peaks juhtimisfunktsioone täitma.
Siduv konsultatsioon V2390-23 analüüsib majandustegevust teostava aktsiaseltsi juhtumit, milles maksumaksjal on osalus. 11,5% kapitalist ja tema abikaasa 3,5%. Tegemist ei ole valdusettevõttega ning abikaasa on aastaid juhtinud äriosakonda, sekkudes sisuliselt ettevõtte otsuste tegemisse, kuigi algselt polnud see lepingus sõnaselgelt sätestatud.
Pärast lepingu muutmist tunnustatakse ametlikult tema ametikohta müügiosakonna direktorina ning ta hakkab saama tasu, mis moodustab üle 50% tema äri-, kutse- ja töötulust. Küsimus on selles, kas selle 11,5% omanik saab kohaldada maksuvabastust, kasutades ära asjaolu, et tema abikaasa vastab vanusenõudele. juhtimisfunktsioonide nõuded ja tasustamise protsent.
DGT järeldab, et ei, kuna abielupaari ühine osalemine on 15%ja perekondliku osaluse meetodi alusel vabastuse analüüsimiseks vajalikku 20% künnist ei saavutata. Kuna see protsent ei ole saavutatud, saab vabastust uurida ainult individuaalselt ning 11,5% individuaalse osaluse korral ei täida omanik isiklikult juhtimisfunktsioone.
Konsultatsioonis märgitakse, et kui pereliikmed osalevad ja saavutatakse 20%, piisab sellest, kui üks grupi liikmetest täidab juhtimisfunktsioone ja tasustamisnõuet nii et kõik saaksid maksuvabastusest kasu. Aga kui seda künnist ei saavutata, ei saa kolmanda isiku, isegi mitte abikaasa, täidetavad funktsioonid haldusnõuet täita. See eeldab seaduse sõnasõnalise sõnastusega kooskõlas olevat mõnevõrra rangemat tõlgendamist.
Osalused valdusettevõtete kaudu ja keerukad kinnisvarainvesteeringud
Sotsiaal-ettevõtluse tavad muutuvad üha keerukamaks ja paljud maksumaksjad suunavad oma investeeringuid läbi valdusfirmadkinnisvarainvesteerimisvahendid või osalused välismaistes üksustes. DGT on pidanud otsustama ka selle üle, kuidas see kõik sobitub osaluste maksuvabastusega.
Siduva konsultatsiooni käigus (V1304-25, 11. juuli 2025) käsitleti Hispaania maksuresidendi juhtumit, kes omab osalust Hispaania äriühingus (äriühing A) ja kavatseb, et see äriühing omandaks... 5% Portugali kinnisvarakollektiivinvesteerimisüksuses (SIC) suletud tüüpi ja iseseisva juriidilise isikuna.
SIC tegeleb kolmandatele isikutele rendile andmiseks mõeldud kinnisvara haldamisega ning just Portugali üksus ise haldab seda. palkab otse töötajaid vajalik rendilepingute haldamiseks täiskohaga töölepingute korral. Maksumaksja vastab ettevõtte A tasandil juba minimaalse osalemise nõudele ja nõuetekohaselt tasustatud juhtimisfunktsioonide täitmisele, seega on küsimus selles, kas investeeringut SIC-sse saab pidada majandustegevuseks kasutatuks.
DGT tuletab meelde, et vastavalt intellektuaalomandi seaduse artiklile 4 on aktsiad ainult üksustes, mis arendavad majandustegevusSelleks, et teha kindlaks, kas kinnisvara üürileping kvalifitseerub selliseks, viitab seadus tulumaksu seaduse artiklile 27.2: see nõuab vähemalt ühte täiskohaga töölepinguga töötajat. Portugali SIC puhul on see tingimus täidetud, kuna see annab rendilepingu haldamise personalile otse tööd.
Seetõttu leitakse, et SIC teostab majandustegevust ja et äriühingu A aktsiad selles on nimetatud tegevusest mõjutatudSee tähendab, et neid aktsiaid ei loeta väärtpaberiteks selle kindlakstegemisel, kas äriühing A vastab nõudele, et tema põhitegevuseks ei tohi olla pelgalt vallas- või kinnisvara haldamine.
DGT täpsustab ka, et aktsiad, mis on antud vähemalt 5% hääleõigusesttingimusel, et neid hoitakse osaluse juhtimise ja haldamise eesmärgil ning et valdusettevõttel (antud juhul A) on oma materiaalsed ja isiklikud ressursid selle haldamise teostamiseks. Kui need tingimused on täidetud ja investeerimisobjektiks olev üksus (SIC) teostab majandustegevust, võib investeering saada kasu varandusmaksust vabastamisest lõppaktsionäri tasandil.
Kaudsed investeeringud Hispaania SA-sse või SOCIMI-sse ja nende mõju maksuvabastusele
Sama maksumaksja kaalub teist alternatiivi: et äriühing A ei investeeriks Portugali SIC-i otse, vaid läbi Hispaania aktsiaselts (SA) või üks SOCIMI (börsil noteeritud kinnisvarainvesteeringute ettevõte), millel on mõlemal juhul 5% osalus. DGT (Hispaania maksude peadirektoraat) peab hindama, kas nende kaudsete struktuuride puhul oleks maksuvabastuse kohaldamise võimalus endiselt kohaldatav.
Vastus seisneb selles, kas SA või SOCIMI saavad pidada oma osalust SIC-is selliseks, et Neid ei arvestata väärtustena intellektuaalomandi seaduse artikli 4 lõike 8 punkti 2 alapunkti a tähenduses. Selleks peavad olema täidetud mitmed omavahel seotud tingimused, mis on seotud nii vahendava üksuse kui ka Portugali üksusega.
Igal juhul peab SIC-is osalemine andma vähemalt 5% hääleõigusest; et selline osalemine on ette nähtud investeeringu suunamiseks ja haldamiseks; et SA või SOCIMI on inim- ja materiaalsete ressursside oma korraldus selle juhtimise arendamiseks; ja et SIC peamine eesmärk ei ole pelgalt varade omamine ilma tegevuseta.
SOCIMI osas rõhutab DGT, et see peab läbi viima otsene kinnisvara rentimise tegevus vastavalt Hispaania füüsilise isiku tulumaksu seaduse (LIRPF) artiklile 27.2. Tegevuse suunamisest teiste üksuste kaudu ei piisa: SOCIMI-l endal peavad olema täiskohaga töötajad ja vajalikud ressursid nii oma vara kui ka aktsiate haldamiseks.
Selles kontekstis eeldab direktoraat, et maksumaksja vastab minimaalse osalemise ja juhtimisfunktsioonide täitmise nõuetele (artikli 4 LIP punktid b ja c) ning keskendub majandustegevuse nõude analüüsile kogu üksuste ahelas.
Kokkuvõttes võib öelda, et artikli 4 lõike 8 punktis 2 sätestatud varandusmaksuvabastust võib kohaldada maksumaksja aktsiatele ettevõttes A, tingimusel et investeerimisobjektiks olevad üksused – SIC, lõplik SA või SOCIMI – arendavad välja reaalne majandustegevus ja mitte ainult passiivselt varasid hallata.
SIC-sse tehtud otseinvesteeringute puhul nõue loetakse täidetuks kuna Portugali üksus palkab otse rendilepingu haldamiseks vajalikud töötajad. Kaudse investeeringu korral aktsiaseltsi (SA) või Hispaania REIT-i (SOCIMI) kaudu sõltub maksuvabastuse kohaldamise võimalus sellest, kas vahendavad ettevõtted omavad tõeliselt oma juhtimisressursse ja nende peamine eesmärk ei ole pelgalt kaupade või väärtpaberite omamine ilma aktiivse sekkumiseta.
Aktsiaosaluste varandusmaksust vabastamine on väga võimas maksuvahend pereettevõtete ja äriinvesteeringute kaitsmiseks, kuid see nõuab hoolikat kaalumist: tuleb tõestada, et üksus arendab efektiivne majandustegevus, tagama, et jaotatakse üle 50% varadest, austama üksikisiku või perekonna osaluse miinimumprotsente, tõendama juhtimisfunktsioone reaalse sisuga ja tasuga, mis ületab poole maksumaksja sissetulekust, ning olema eriti ettevaatlikud valdusstruktuuride, kinnisvarainvesteeringute või rahvusvaheliste investeeringute kasutamisel, mille puhul maksuamet kohaldab üha üksikasjalikumaid ja mõnes punktis piiravamaid kriteeriume.
