Kas pärast sellist kvartalit on mingeid investeeringuid, millesse tasub minna?

Milline kvartal aktsiainvesteeringutele: rekordiline inflatsioon, tõusvad intressimäärad, karuturg, jätkuvad geopoliitilised pinged, krüptoraha investeerimise kriis ja palju muud. Kui ettevõtted hakkavad meile rääkima, kuidas neil läks, suudame tuvastada, kus on peidus suurimad võimalused.

Mida ootavad analüütikud aktsiatesse investeerimiselt?樂​

Analüütikud prognoosivad, et S&P 500 teise kvartali kasum on 4,3% kõrgem kui eelmise aasta samal perioodil. Kui neil on õigus, oleks see madalaim kasumikasv alates 2020. aasta neljandast kvartalist. Kuid kasvu on veel avastada. See võib olla kõrgeim energeetikasektoris , kus kasumi prognoositakse olevat 215% kõrgem kui eelmise aasta samal perioodil, kuigi see ei pruugi olla üllatav, arvestades naftahindade olukorda sel aastal. Tööstusaktsiatesse ( 27%), materjaliettevõtetesse (14%) ja kinnisvaraettevõtetesse (11%) tehtud investeeringute prognoositav kasumikasv on võrdluseks madal, kuid seda tasub kaaluda. Suurim kasumilangus tuleb investeeringutest finantsaktsiatesse ( -21%), kommunaalteenuste ettevõtetesse (-10%) ja nagu ka eelmises kvartalis, tarbimiskaupade ettevõtetesse (-3%), kuna kõrge inflatsioon sunnib tarbijaid püksirihma pingutama.

Kas on mingeid aktsiainvesteeringute võimalusi?類​

Lihtne strateegia oleks ülekaalutada USA aktsiainvesteeringuid sektorites, millel on kõrge kasumikasv, ja alakaalustada (või täielikult vältida) sektoreid, kus kasumid eeldatavasti langevad. Saame seda strateegiat kasutada, jälgides hiljutist aktsiahindade arengut ja kasumiprognooside suunda. Näiteks USA energiaaktsiad langesid viimase kvartali jooksul keskmiselt 6% (kuigi sel aastal on nad tõusnud 32%). Analüütikute prognoosid teise kvartali kasvuks on aga tõusnud 137%-lt 215%-le. See viitab võimalusele, kui need aktsiad suudavad ootusi täita või ületada.

Kas seda strateegiat saab rakendada ka teistes aktsiainvesteeringute sektorites?里

Sama strateegiat saame rakendada ka teistele võtmesektoritele. Tööstussektori aktsiatesse tehtud investeeringute 16% langus viimases kvartalis koos kasumikasvu prognooside tagasihoidliku suurenemisega pakub potentsiaalselt atraktiivse stsenaariumi selle tulude avaldamise hooaja jaoks. Investeeringud materjalide aktsiatesse langesid viimases kvartalis 17%, kuid kasumikasvu ootused on viimase kolme kuu jooksul enam kui kahekordistunud, muutes need ka potentsiaalselt atraktiivseks aktsiainvesteerimisvõimaluseks. Kinnisvaraaktsiatesse investeerimine on ehk kõige vähem huvitav: selle 17% langus viimases kvartalis ei kaasnenud olulise muutusega kasumikasvu prognoosides.

Need sektorid peegeldavad laia ettevõtete ringi keskmist. Võiksime seda lähenemisviisi rakendada meile huvipakkuvate üksikute aktsiate investeerimisel. Näiteks naftagigant Exxon : selle aktsiad tõusid eelmisel kvartalil ligi 5%, kuid teise kvartali tulude prognoos kasvas 28%. Nüüd jagame selle 28% 4-ga, et saada kogu aasta tulude hinnang. Jättes järgmised kaks kvartalit tähelepanuta, näeme 7% tulude kasvu versus 5% aktsiahinna tõusu. Kui kõik muu on võrdne, tundub see olevat hästi tasakaalustatud. Seega, kui otsime sel tulude avaldamise hooajal investeerimisideid energiasektori üksikute aktsiate hulka, oleks parem otsida mujalt.

 

Selleks, et seda ise teha, võid kasutada tasuta tööriista nagu Koyfin , mis jälgib ettevõtte või tööstusharu aktsiate hinnakujundust ja võrdleb seda tulude prognoosidega. Otsi lihtsalt otsinguribalt seda, mis sind huvitab, ja saad käivitada rea ​​arvutusi uute võimaluste avastamiseks.