Aktsiate järele nõudlus kasvab jätkuvalt ja üks peamisi liikumapanevaid jõude on kahtlemata aktsionäride tootlus. Kuigi inflatsioon on Hispaanias jätkuvalt suur mure, reageerivad börsil noteeritud ettevõtted üha heldemate väljamaksetega. Aasta esimese poole andmed kinnitavad, et Hispaania ettevõtted on taas kord omaenda dividendide väljamaksete rekordid purustanud.
See pole isoleeritud nähtus. Ka globaalselt on investorite taskutesse voolanud raha rekordtasemele jõudnud. Kohalike investorite jaoks on aga kõige huvitavam see, et Ibex 35 dividenditootlus on endiselt Euroopas üks atraktiivsemaid , ületades kaugelt augustis tarbijahinnaindeksiga registreeritud 4,3%. Vaatleme numbreid, kuupäevi ja kõige eredamalt säravaid aktsiaid.
Kogu maailm jagab saaki ja Euroopa juhib pidu.
Janus Hendersoni uusim aruanne, mis on laiendanud oma ajaloolist indeksit aktsiate tagasiostudega, annab väga selge pildi. Aasta esimeses kvartalis jagasid maailma 1.500 suurimat börsil noteeritud ettevõtet tavalisi dividende 424.500 miljardit dollarit, mis on 10% rohkem kui eelmise aasta samal perioodil . Ja tuleb märkida, et märkimisväärne osa sellest pirukast on Euroopa maitsega.
Šveits on 27,3 miljardi dollariga kerkinud mandri suurimaks dividendide maksjaks, peamiselt tänu selliste farmaatsiaettevõtete nagu Novartis ja Roche panusele, mis on jõudnud maailma viie suurima hulka. Nende kõrval on Saudi Aramco endiselt maailma heldeim dividendide maksja, millele järgnevad tihedalt Microsoft ja China Construction Bank. Eeldatakse, et ülemaailmne dividendide kasv jätkub, ulatudes aasta kokkuvõttes umbes 8,3%-ni.
Hispaania rekordiliselt kiirelt: üle 26.000 miljardi vaid kuue kuuga
Hispaaniat vaadates on numbrid tõeliselt muljetavaldavad. Bolsas y Mercados Españoles'i (BME) koostatud andmete kohaselt jagasid Hispaania börsil noteeritud ettevõtted esimesel poolaastal 26.399 miljardit eurot, mis on 21,65% rohkem kui eelmise aasta samal perioodil . See arv vaid kinnitab tõusutrendi, mis on kestnud nüüdseks kuus aastat järjest, katkestades vaid pandeemiast tingitud sunnitud sulgemise.
Eelmine aasta lõppes 42.671 miljardi euro suuruse väljamaksega, mis on 12,7% rohkem kui 2024. aastal, ja kõik märgid näitavad, et 2026. aasta ületab selle arvu tunduvalt. Tegelikult on Ibex 35 dividendidega osutunud pikaajaliseks tehinguks: selle kumulatiivne aastane tootlus 30 aasta jooksul ulatub 7,95%-ni , mis on neli protsendipunkti kõrgem kui ainult aktsiahinna tõusu arvesse võttes. Dividendide reinvesteerimine, nagu öeldakse, teeb imesid.
September: vähe makseid, aga väga märkimisväärne
September pole just kõige vihmasem dividendide kuu, aga need, mis laekuvad, väärivad tähelepanu. ArcelorMittal maksab oma kolmanda kvartali dividendi 9. kuupäeval, bruto 0,13 eurot aktsia kohta, samas kui Aperam järgneb järgmisel päeval umbes 0,425 euroga. Mõlemad aktsiad on aga augustist saadik kaubelnud kahjumiga, seega peavad kõik, kes soovivad pardale hüpata, ootama järgmist dividendivooru.
Unicaja suur teadaanne sel kuul tuleb pangalt. Unicaja maksab 24. septembril brutodividende 0,0844 eurot aktsia kohta, kusjuures diskonteerimiskuupäev on 22. kuupäev. See makse, mille kogusumma on umbes 217 miljonit eurot, on 28% suurem kui eelmise aasta vahedividend ja moodustab 60% esimese poolaasta puhaskasumist. Lisaks on pank juba teatanud veel ühest sularahamaksest detsembri eest.
Ja jälgige Ebro Foodsi, sest kuigi see septembris dividende ei maksa, tähistab 29. kuupäev pöördepunkti. Sel päeval alustab ettevõte kauplemist ilma õiguseta saada 0,23 eurot dividendi, mis makstakse välja 1. oktoobril. Selle kuu õppetund on selge: dividendi maksmise kuupäevast olulisem on dividendivaba kuupäev , sest aktsiate ostmine pärast seda kuupäeva ei anna õigust dividendile.
Tootlus, mis jätab inflatsiooni tolmu sisse
Kuna tarbijahinnaindeks tõusis augustis 4,3%-ni, on paljude säästjate jaoks prioriteediks saanud pelgupaiga leidmine aktsiatest, mis pakuvad sellest näitajast kõrgemat dividenditootlust. Ibex 35 indeksis on koguni kuus ettevõtet, mille tootlus ületab 5%. Eriti silmatorkava näitajaga on esikohal Banco Sabadell 17,83%-ga. Sellele järgnevad Enagás ja Naturgy, mõlemad 5,95%-ga, ning tihedalt kannul on Logista (5,79%), Inmobiliaria Colonial (5,70%) ja Redeia (5,25%).
Väljaspool meie piire pakub Euro Stoxx 50 samuti atraktiivseid võimalusi. Analüütikute sõnul ühendab Volkswagen vaatamata keerulisele aastale börsil ligi 8% dividenditootluse 30% tõusupotentsiaaliga. Mercedes-Benz ja Intesa Sanpaolo pakuvad samuti üle 6% tootlust. See kõrge tootluse ja potentsiaalse väärtuse tõusu kombinatsioon on kahtlemata püha graal neile, kes soovivad oma rikkust keskpikas ja pikas perspektiivis kasvatada.
Neid numbreid arvestades tunduvad dividendide väljavaated Hispaanias ja Euroopas väga head. Rekordilised väljamaksed, septembrikuu kalender, mis on täis möödapääsmatuid sündmusi nagu Unicaja ja Ebro Foodsi oluline dividend, ning inflatsioonimäärast kaks korda kõrgem tootlus loovad investoritele atraktiivse pildi. Siiski on oluline meeles pidada, et allahindluse kuupäev on ülioluline ning et nagu alati, on ebameeldivate üllatuste vältimiseks parimad liitlased ettevaatlikkus ja hajutamine.
