Euroopa finantssektor on just näinud pangandusraha arengus uut verstaposti. Seitsmest suurest Ühendkuningriigi institutsioonist , sealhulgas Hispaania Banco Santanderist, koosnev rühm on lõpetanud esimesed reaalmaailma klienditehingud, kasutades Briti naelades tehtud tokeniseeritud hoiuseid.
Valdkonnaühenduse UK Finance koordineeritud algatus näitab, et traditsioonilised hoiused saavad programmeeritava ja kohese arvelduse võimaluse ilma pankade bilansist lahkumata või standardset regulatiivset kaitset kaotamata. See areng toimub pankade kasvava huvi ajal stabiilsete krüptorahade arenguga sammu pidamise vastu.
Mis on tokeniseeritud sissemaksed ja kuidas need erinevad stabiilsetest müntidest?
Erinevalt teistest krüptovaradest on tokeniseeritud deposiit tavapärase pangadeposiidi digitaalne esitus . Klient hoiab oma raha pangas, kuid seda saldot saab liigutada plokiahela-põhiste infrastruktuuride kaudu ja teostada automaatselt.
Briti projekti pooldajate sõnul jäävad need instrumendid emiteeriva panga vastutusele ja säilitavad hoiuste tagamise skeemide pakutava kaitse. Need ei ole pangandussüsteemiväliste eraõiguslike üksuste emiteeritud stabiilsed krüptorahad, vaid pigem kommertsraha tehnoloogiline areng, mis juba eksisteerib miljonites kontodes.
Pilootprojekt hüpoteekide ja eraisikute vaheliste maksetega
Briti konsortsiumi läbiviidud testid keskendusid kahele konkreetsele kasutusjuhule. Ühelt poolt teostati hüpoteeklaenude refinantseerimisoperatsioone, mille puhul kliendi raha hoiti tema kontol reserveerituna seni, kuni kõik raha vabastamise õiguslikud tingimused olid täidetud.
Teisest küljest simuleeriti toodete ostmist ja müümist turuplatsidel. Selles stsenaariumis blokeeriti summa ennetavalt ostja kontol ja kanti müüjale üle alles pärast kokkulepitud kauba kättesaamise kinnitamist. See mehhanism vähendab pettuseohtu ja välistab vajaduse usaldada, et teine pool täidab oma kohustusi.
Tehnoloogilise infrastruktuuri töötas välja Quant, EY tegeles projektijuhtimisega ja Linklaters pakkus õigusnõustamist. Eksperimendi võti peitub konkureerivate pankade koostalitlusvõimes , mida varasemates isoleeritult toiminud testides ei saavutatud.
Santander ja programmeeritavale rahale panustamine
Banco Santanderi osalemine selles algatuses asetab Hispaania panga tokeniseeritud panganduse võidujooksus silmapaistvale positsioonile. Ana Botíni juhitud töörühm osaleb koos Barclaysi, HSBC, Lloydsi, NatWesti ja Nationwide'iga ning teiste institutsioonidega projektis, mille eesmärk on luua ühine kiht, mis võimaldab programmiliselt hoiuseid erinevate pankade vahel liigutada, sarnaselt sellele, kuidas Barclays uurib plokiahela platvormi oma teenuste optimeerimiseks.
UK Finance on teatanud, et testid on esmakordselt näidanud, et tokeniseeritud hoiused saavad erinevate institutsioonide vahel täieliku juriidilise kehtivusega liikuda. See on edasiminek võrreldes varasemate pilootprojektidega, mis tavaliselt toimisid iga panga suletud süsteemides.
Järgmised sammud: digitaalsete varade likvideerimine
Konsorsium ei piirdu ainult maksetega. Ametliku teadaande kohaselt hõlmab projekti järgmine etapp digitaalsete varade , näiteks plokiahelas emiteeritud võlakirjade, arveldamist tokeniseeritud klientide vahenditega . See ühendaks pangahoiused otse tokeniseeritud aktsiaturgudega.
Idee seisneb selles, et tokeniseeritud deposiit võiks olla maksevahend digitaalsete finantsinstrumentide ostmisel ja müümisel , sillutades teed traditsioonilise panganduse ja digitaalsete varade ökosüsteemi sügavamale integratsioonile. Kuigi konkreetseid kuupäevi veel pole, on projekti pooldajad kindlad, et see võimalus on lähitulevikus saadaval.
Briti pilootprojekt näitab, et pangahoiuste tokeniseerimine on teooriast kaugemale jõudnud ja muutunud reaalsete klientidega toimivaks reaalsuseks . Programmeeritavuse, koostalitlusvõime ja regulatiivse kaitse kombinatsioon pakub pankadele võimaluse stabiilsete müntidega konkureerida, loobumata seejuures oma keskset rollist finantssüsteemis. Santanderi osalemine rõhutab Hispaania institutsioonide huvi mitte jääda ilma sellest ümberkujundamisest, mis võib lähiaastatel Euroopas raha liikumist ümber määratleda.
