See, mis paar nädalat tagasi tundus mõeldamatu, on muutunud reaalsuseks: Fedi ja EKP likviidsus on sillutanud teed uued matkad rahvusvahelistel aktsiaturgudel. Pärast seda, kui mõned USA fondid ennustasid USA majanduse langust, on nende arvamus mõne päevaga oluliselt muutunud. Seni, et nüüd tuuakse välja, et optimismil on palju põhjuseid ja see meeleolu on kandunud ka finantsturgudele.
See radikaalne arvamuse muutus on tingitud mõjuvast põhjusest, mis pole muu kui asjaolu, et Ameerika Ühendriikide Föderaalreserv (FED) süstib selle aasta suure osa jooksul 900 miljardit dollarit. Väga asjakohane summa, mis on viinud ostusurve kottides surub ta ennast müüjaga väga selgelt peale. Kuid ka see, et suured keskpangad süstivad finantsturule tohutut likviidsust. Mõjudega, mida näeme tänapäeval maailma peamistes aktsiaindeksites.
Teiselt poolt on erinevad finantsvahendajad aktsiaturgude käitumise suhtes väga selgelt optimistlikud. See tähendab, et nende finantsvaradega toimingute tegemiseks on rohkem raha ja tundub, et praegu on mõnda aega köis, vähemalt aastaks 2020. Kui üllatus võib tulla rahvusvaheliste aktsiaturgude tõusutrendist. Nüüd jääb vaid teada, kuivõrd see oluline tõusutrend püsib.
Fed ja EKP elavdavad aktsiaturge
Pole kahtlust, et saame osaleda mõnel kuldsed nädalad väikeste ja keskmise suurusega investorite huvides aktsiaturu jätkuva kasvu tõttu. Kuna likviidsuse sissevool aktsiaturgudel toob kaasa uusi ostusid ja seetõttu soodustab pakkumise ja nõudluse seadus aktsiahindu. Täpsemalt on kaljukits 35 mõne kuuga tõusnud 9000 punktilt 9500 punktile, mis on tähendanud 10% lähedast ümberhindamist. Mida võib pidada uueks ülespoole tõmbamiseks, võib see muidugi läheneda psühholoogilisele tasemele, mis tal on 10.000 XNUMX punkti, ja see võib olla tase selle finantsturu positsioonide tühistamiseks.
Ehkki teisest küljest peame rõhutama ka asjaolu, et Fed ja EKP aktsiaturge propageerivad, on tegur, mis võib teile vähemalt lühiajaliselt kasu tuua. Läbi väga spetsiifiliste toimingute ja ennekõike väga hästi kontrollitavad, nii ajas kui ka ruumis nende hindade areng. Nii et lõpuks võite saada mingisuguse minimaalse kapitali kasvu, mida nüüdsest meie säästukontol nautida. Kuigi see on mõningate vahendusmarginaalide all, mis pole oma tulemustes ülemäära nõudlikud.
Enamik kasu väärtustest
Igal juhul on rida aktsiaturge, mis saavad FED-i ja EKP kaudu likviidsuse suurendamise kaudu rahvusvahelistest aktsiaturgudest ja nii palju kui Hispaania aktsiatest rohkem kasu kui teised. Just kõige agressiivsemad või tsüklilisemad on selle stsenaariumi väljatöötamisel kõige rohkem tõusnud. Tõusudega samal kauplemissessioonil, mis täiesti võiks olla üle 3% ja seda saab kasutada isegi päevasiseste või samal päeval tehtavate toimingute tegemiseks. Ühes esimeses efektis, mis on tekkinud pärast seda tohutut raha sissevoolu finantsturgudele.
Samuti tuleks rõhutada, et see turgudel praegu valitsev likviidsus aitab paljudel börsiettevõtetel praeguseks ületada paljusid kindla vastupanu. Sealt saate välja töötada olulisi ülespoole suunatud jaotisi, mis võimaldavad ümberhindlusi keskmiselt 5–10%. Ajal, mil raha hind on negatiivsel territooriumil, intressimääraga 0% ja mis võimaldab pangatoodetel oma igapäevases liikumises vaevu kasumlikkust luua. Nagu juhtub tähtajaliste pangahoiustega, mis ei paku tänapäeval lepingute sõlmimiseks mingit stiimulit.
Arendatavad strateegiad
Selle tõusutrendi peamine probleem on see, et võib-olla oleme seisukohtade võtmisega veidi hiljaks jäänud. Ainult väike- ja keskmise suurusega investorid, kes on sisenenud aktsiaturgudele, saavad oma isiklikest huvidest lähtudes oma säästudest kasumit teenida. Lisaks ei saa unustada, et hetkel on riigi aktsiaturu väärtused pigem kinnihoidmine kui ostmine. Koos kapitali kasv väärtpaberiportfellis mida saame hallata kõigi kavandatud investeerimisstrateegiate abil. Isegi reaalse võimalusega positsioonidest loobuda, pidades silmas finantsturgudel juhtuda võivat.
Teine investeerimiskava, mida saame nüüdsest läbi viia, on seotud keskmisele ja eriti pikaajalisele lähenemisviisile. Teisisõnu, säästubörsi kujundamine stabiilsemal viisil ja seda saab tugevdada dividendide jaotamise abil, mida pakuvad mõned riigi pideval turul noteeritud ettevõtted. Kuivõrd nad pakuvad a fikseeritud keskmine kasumlikkus ja garanteeritud umbes 5%. Tasulise tellimuse kaudu, mis võib toimuda kord kvartalis, kaks korda kuus või kord aastas. Protsentidega, nagu elektriettevõtete konkreetsel juhul, mis võib ulatuda kuni 8% tasemeni. Praegu ei paku ükski finantsvara jaeinvestoritele seda tasu.
Nende liikumiste kestus
Suur osa väike- ja keskmise suurusega investorite poolt tõstatatud kahtlustest on aga see, kui kaua see FEDi ja EKP likviidsuse tagamise protsess kestab. Noh, selles mõttes näib kõik viitavat sellele, et see kestab vähemalt sel aastal, samas kui järgmises võiksid rahapoliitika ühel ja teisel pool Atlandi ookeani. Teisalt pole selle uue stsenaariumi ilmnemisel üllatav, et kogu maailmas on aktsiaturgudel märkimisväärselt langenud. Seal, kus meie positsioonide likviidsusest saab parim investeerimisstrateegia, mida saaksime läbi viia.
Teine investeerimisstrateegia põhineb kaitsvate aktsiate valimisel. Need ei ole nii kasumlikud kui ülejäänud, kuid vähemalt säilitavad nad kuude jooksul stabiilsema arengu ja paaritute dividendide jaotamise abil, mis võib anda meile hoiukontol suurema likviidsuse. Need aktsiaväärtused ei ole mõeldud suure kasumi saamiseks, vaid minimaalse kasumlikkuse saavutamiseks igal aastal ja sellega saate võidelda hetkel toimuva inflatsiooniga. Nagu näiteks elektriettevõtted, energia või maanteed. Neid soosivad kaitsvamad või konservatiivsemad investorid.
Väljavaade 2020. aastaks
Kõik näib viitavat sellele, et selline on FEDi likviidsussüsti stsenaarium ja EKP jätkub ka järgnevatel kuudel. Vähemalt selle esimese osa jooksul, nagu on öeldud mõlema rahvusvahelise organisatsiooni kommünikeedes. Selles mõttes võime aktsiaturgudel olla nii riiklikul kui ka väljaspool oma piire rahulik. Ja seda saab kasutada selleks, et muuta meie investeeritud kapital kasumlikuks täielikud edutagatised. Seda investeerimisstrateegiat saab vormistada kõigi aktsiaturu sektorite ennustustes, ehkki alati sellistel juhtudel tavapärasest lühematel perioodidel.
Faktor, mida tuleb ka praegu hinnata, on seotud tsükliliste liikumistega, kuna võib näha, et nendest liikumistest on kasu. Võttes vertikaalsemaid tõuse kui ülejäänud ja see võib kergelt ületada 10% kasumlikkuse. Ehkki vastupidi, on finantsvahendajate valitsetavate fondide likviidsustasemed viimase 6 aasta madalaimal tasemel.
Vastupidiselt sellele, mis toimub aktsiate ostu ja müügiga aktsiaturul. Erinevuses, mida tuleb analüüsida investeeringute kavandamise täpsel hetkel, igasugusest strateegiast nende juhtimisel. Sest tulemused varieeruvad kahtlemata lähenemisviisiti. Ja see on dilemma, mille peame tänapäeval lahendama, kuna see on nüüdsest üks meie peamisi eesmärke. Millises on uus stsenaarium investeeringute ja rahaga suhete sektoris. Seal, kus meie positsioonide likviidsusest saab parim investeerimisstrateegia, mida saaksime läbi viia.