Lisaks säästude investeerimisele aktsiatesse on võimalik kasutada ka teisi finantstooteid. Turutehingute tegemiseks saab kasutada ka teisi finantstooteid . Nende hulgast paistavad silma võlakirjad. Need võivad olla riiklikud või ettevõtete võlakirjad või isegi riiklikul turul autonoomsete kogukondade emiteeritud võlakirjad , mida tuntakse ka piirkondlike võlakirjadena. Igal juhul võivad need olla järgmiseks aastaks elujõuline investeerimisvõimalus.
Kuid üks küsimus, mida te endale praegu ilmselt esitate, on see, kas praegu on hea aeg võlakirjadesse investeerida, olenemata nende tüübist või tingimustest. Tundub, et praegu pole kõige sobivam hetk positsioonide avamiseks selles eriti olulises finantstootes. Sellel on mitu põhjust, mida me allpool selgitame. Nii on teil kogu vajalik teave, et otsustada, kas rahvusvahelise majanduse praegust olukorda arvestades on hea mõte neisse investeerida või mitte .
Igal juhul peaksite teadma, et võlakirjadesse investeerimine tähendab sisenemist fikseeritud tuluga väärtpaberite maailma. Sellega kaasnevad kõik selle investeeringutüübi omadused – investeering, mis on olnud eriti populaarne konservatiivsemate investorite seas. Tootlus võib varieeruda sõltuvalt paljudest majanduslikest muutujatest: inflatsioon, majanduskasv, võlg jne. Kuni viimase ajani oli keskmine aastane tootlus umbes 4%. Need kõikumised sõltuvad aga valitud võlakirja tüübist.
Võlakirjad: mida ütlevad analüütikud?
Finantsturu eksperdid ei ole selle investeeringu reklaamimise suhtes lähikuudel eriti huvitatud. Mõned isegi viitavad sellele, et sellel turul võib olla fikseeritud tuluga väärtpaberite sektoris mull , mis kujutab endast märkimisväärset riski kõigile väikestele ja keskmise suurusega investoritele, kellel on selles olulises finantsvaras positsioone. Sellisel juhul võite kahtlemata kaotada olulise osa oma säästudest.
Praeguses olukorras viitavad finantsanalüütikute soovitused sellele, et teil on rohkem kaotada kui võita. Sedavõrd, et nad kalduvad pigem soovitama oma raha investeerida aktsiaturgudele, mis pakuvad 2017. aastal oluliselt suuremat hinnatõusu potentsiaali. Palju sõltub aga ostetavatest võlakirjadest . Lõppude lõpuks ei ole Saksamaa Bund (võlakiri) sama mis äärealade võlakirjad, näiteks Kreeka, Hispaania, Itaalia või Portugal.
Teine aspekt, mida peaksite nüüdsest arvesse võtma, on see, et varasematel aastatel tekkinud kasumlikkust ei pea 2017. aastal kordama. Kaugel sellest, nagu näete käesolevas artiklis. Tundub, et kõik on suunatud teistele investeerimisstrateegiate valimisele. Mõni neist on palju turvalisem, et saaksite oma vara tõhusamalt kaitsta.
Kas naasta inflatsioonistsenaariumi juurde?
Üks halvimaid stsenaariume võlakirjadega kauplemisel on inflatsiooni teke suuremates rahvusvahelistes majandustes. Sellel on mitu põhjust, mida saate allpool aru. Kas pärast pikka deflatsiooniperioodi oleme tunnistajaks inflatsiooni naasmisele maailmamajandusse? Selle makromajandusliku näitaja näitajad näivad seda ohtlikku stsenaariumi kinnitavat. Vähemalt on see tõusuteel võtmeriikides, nagu Ühendkuningriik, Ameerika Ühendriigid ja Saksamaa.
Ameerika Ühendriikide osas tuleb märkida, et finantsturud on USA presidendivalimiste tulemusi tõlgendanud investoritele suunatud täiendava inflatsioonisignaalina. Valitud president Donald Trumpi programm järgib seda trendi, kusjuures avaliku sektori kulutuste märkimisväärne suurendamine on üks tema strateegiatest Ameerika majanduse elavdamiseks. See on selge märk inflatsioonitrendist, mis võib alates sellest aastast jõuda ka teisele poole Atlandi ookeani.
Võlakirjaturu olukord
Need tooted on praegu märkimisväärselt ülehinnatud. Need ei too enam säästudele sama palju tulu kui varem. On isegi oht, et need langevad negatiivsele territooriumile. Või nagu mõned juhtivad turuanalüütikud välja toovad, et lõhkeb paljukardetud fikseeritud tuluga väärtpaberite mull , täpsemalt valitsusvõlakirjade mull. See on alternatiiv, mida peaksite oma säästude kaitsmiseks kaaluma, vähemalt ühe paljudest võimalustest, mis võivad finantsmaailma jaoks sel keerulisel aastal tekkida.
Ettevõtete võlakirjade osas võivad lühiajalised investeeringud olla atraktiivsemad. Hoidke oma positsioonide üle alati ranget kontrolli. Kindlasti on olemas optsioone, mis pakuvad parimaid võimalusi ülemaailmsetel fikseeritud tuluga väärtpaberite turgudel. Igal juhul pidage meeles riskide maandamist. Mõned investeerimisvõimalused on atraktiivsemad kui teised ja just neid peaksite jaanuaris alustades kaaluma.
Samuti peaksite meeles pidama, et Saksamaa võlakirjad võivad olla turvaliseks varjupaigaks 2017. aasta halvimatel hetkedel. Selle ainulaadse olukorra ärakasutamiseks ei ole teil muud valikut, kui teha oma investeerimisportfellis ruumi seda tüüpi investeeringutele, mis on eriti populaarne mõnede väikeste ja keskmise suurusega investorite seas. See kehtib eriti võrreldes USA võlakirjadega, mis on veel üks vara, millelt oodatakse finantsturgudel head tootlust. Tõusvad intressimäärad ja Donald Trumpi majanduspoliitika võivad aga neid eesmärke negatiivselt mõjutada.
Kuidas saab boonustega käituda?
Oma tegevuse arendamiseks on teil erinevad strateegiad, mis võivad olla nüüdsest säästude kasumlikuks muutmiseks väga tõhusad. Esiteks on väga vaja, et te neid rakendaksite väga distsiplineeritult. Nii et häired ei lülitu välja finantsturgude ebasoodsa stsenaariumi korral. Põhimõtteliselt tulenevad need tegevustest, mida peate eesmärkide saavutamiseks tõhusamalt läbi viima.
- Peate tegutsema koos palju ettevaatlikkust sellel fikseeritud tuluga turul esinevate halbade ettekujutuste tõttu. Paljastamata endale ülemääraseid majanduslikke panuseid, mida teete avatud positsioonidel.
- Võite ühendada selle investeeringu teiste finantsvaradega kaitsta oma sääste. Toode, mis seda suundumust kõige paremini kajastab, on mis tahes liiki võlakirjadel põhinevad investeerimisfondid.
- Ärge minge väga pikkadele viibimisperioodidele, vaid vastupidi mida lühem, seda parem. Selle finantstoodete klassi loomulike terminite järgi. Väldite halvimaid stsenaariume, mis võivad selle aasta jooksul tekkida.
- Ehkki see toimub järk-järgult, ei loo föderaalreservi rahaline karmistamine tugevate jaoks eriti soodsat fooni eelarve stiimulid oodata koos uue USA presidendi Donald Trumpi saabumisega.
Väga isamaalised sidemed
Teil on ka väga originaalne alternatiiv, mida saate sel aastal ära kasutada. Need on autonoomsete piirkondade emiteeritud võlakirjad , mida rahvasuus tuntakse patriootlike võlakirjadena. Neid emiteerivad sellised piirkonnad nagu Madrid, Kataloonia, Galicia, Baskimaa, Murcia ja Navarra ning paljud teised. Siiski toimivad need väga spetsiifilistel tingimustel, millest peaksite teadlik olema, kui see on teie finantseesmärk.
Nende piirkondlike valitsusvõlakirjade pakutav tootlus on väga varieeruv, olenevalt nende ebatavaliste ja suhteliselt tundmatute võlakirjade emitentidest. See jääb vahemikku 1–6%. Paljudel juhtudel tekitavad need kõrgemat intressi kui tavalised valitsusvõlad, kuid see tuleb suurema riski hinnaga. Tõepoolest, neid võlakirju iseloomustab vajadus suurema stabiilsuse järele, kuni punktini, kus emitendid ei pruugi olla võimelised oma tagasimaksetähtaegu täitma.
Riski suurenedes suureneb ka potentsiaalne tootlus. See on hind, mida peate maksma, kui olete olukorras, kus saate investeerida ühte neist konkreetsetest võlakirjadest. Seetõttu ei soovita suured finantsasutused neid eriti. Nendega kaubeldakse alternatiivturgudel ja need võivad kõige ebasoodsamates stsenaariumides, mida need finantstooted võivad kaasa tuua, kaasa tuua kahjumit.
Järeldused võlakirjade kohta
Praegu pole see väikesäästjana oma huvide kaitsmiseks üks kõige elujõulisemaid valikuid. Sellel on rohkem puudusi kui eeliseid ning väiksem potentsiaal väärtuse tõusuks kui varem . Nüüd on see ainult võimalus teatud aegadel tellida, aga mitte midagi enamat. Ja on oht, et tehinguid ei tehta nii, nagu te sooviksite. Teil on ka teisi, tulusamaid alternatiive, eriti aktsiaturgudelt saadud alternatiive.
Paljude ettepanekute puhul ei ole võlakirjade tellimine otstarbekas, olenemata nende tüübist või tähtajast, mis jääb vahemikku ühest kuni viie aastani. Siiski saab neid osta enamiku leibkondade jaoks väga taskukohaste summade eest, alates umbes 1.000 eurost emissiooni kohta, kusjuures intress makstakse tähtaja saabumisel, nagu enamiku fikseeritud tuluga toodete puhul.