Väikesed ja keskmise suurusega investorid, kes keskenduvad oma aktsiainvesteeringutele aktsiatele, mis maksavad igal aastal dividende, ei naudi praegu soodsat perioodi. Need dividendid on andnud tootlust, mis oma haripunktis lähenes 10%-le . Siiski näib, et see trend on jõudnud oma piirini, nagu näete sellest artiklist.
Dividendid on osa väga erilisest investeerimisstrateegiast, mille peamine eesmärk lisaks likviidsuse tagamisele on pakkuda fikseeritud tulu muutuva tuluallika raames. See kehtib olenemata aktsiahinna liikumisest erinevatel finantsturgudel. Tegelikult saate seda tehingut teha nii Hispaania börsil kui ka välismaal. Maksumõjud toovad aga kaasa teatud kõikumisi teie isiklikel kontodel.
Mis puutub riiklike aktsiate võrdlusindeksisse, siis on palju börsil noteeritud ettevõtteid, kes kasutavad seda äristrateegiat oma vastavate ärivaldkondade kaudu teenitud kasumi jaotamiseks, tehes mõnel juhul väga heldeid väljamakseid. Ja kõigil juhtudel ületab see tootlus peamisi säästmiseks mõeldud pangatooteid (tähtajalised hoiused, pangatähed, riigivõlakirjad jne).
Dividendid: intressi vähendamine
Siiski pole praegu head ajad investoritele, kes valivad oma säästude investeerimiseks selle strateegia. On tõsi, et neil on oma vara kasvatamiseks palju võimalusi, igasuguseid ja -laadseid, suure osa Hispaania börsil noteeritud aktsiate puhul, olenemata nende sektorist või turukapitalisatsioonist. Kuid tootlus pole enam endine. Peamine põhjus on see, et dividendimaksed langesid aasta kolmandas kvartalis võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 4%, selgub Henderson Global Dividend Indexi andmetest.
Sedavõrd, et aktsionäridele dividende jagavate ettevõtete arv langes selle aasta viimastel kuudel 281.700 miljardi dollarini . Nagu näete, on see madalaim näitaja alates 2015. aasta teisest kvartalist. Praktikas tähendab see, et selle probleemi tõttu on teie arvelduskontol edaspidi vähem likviidsust.
Üks selle uue stsenaariumi tekkimise põhjuseid aktsiaturul on erakorraliste dividendide vähenemine . See ei tohiks teile oluline olla, kui olete huvitatud aktsiatest, mis jagavad seda tüüpi väljamakseid. Siiski on oluline asjaolu, et need vahemaksed aeglustuvad. Olete seda suundumust tõenäoliselt juba täheldanud mõne aktsia puhul, millesse olete selle keerulise aasta jooksul investeerinud.
Ja muudel rahvusvahelistel turgudel?
Kõik need andmed puudutavad USA aktsiaid. Kuid neil on mõju ka Euroopa turgudele ja loomulikult Hispaaniale, mis on teile praegu kõige huvitavam. Selle mõju ulatub isegi arenevatele turgudele , kus viimastel aastatel on keskmine dividenditootlus märkimisväärselt langenud. Täpsemalt umbes seitsme protsendipunkti võrra. Selle põhjuseks on asjaolu, et Hiina ettevõtted kärbivad tõepoolest oma aktsionäridele tehtavaid väljamakseid. Kuid see on eriti märgatav pangandussektoris Aasia finantsasutuste kasumite vähenemise tõttu.
Sellest täiesti objektiivsest vaatenurgast lähtudes võib õiglane öelda, et rahvusvahelistel aktsiaturgudel dividendidesse investeerimine ei ole edaspidi nii tulus. Või vähemalt mitte nii lihtne kui varasematel aastatel. See on üsna usaldusväärne näitaja , mis aitab teil oma investeerimisstrateegiat edaspidi kohandada. Tõepoolest, teie säästude tootlus on nendel finantsturgudel edaspidi madalam ja pole kindel, millal need võivad taastuda ning teil on võimalik uuesti mõne nende aktsiaga positsioone avada.
Dividendid Hispaanias
Kõige rohkem teeb teile aga ilmselt muret see, mis toimub siin, siseturgudel, kus te tavaliselt kaubeldate. Noh, trend ei ole sama, mis eelmistel juhtudel, ja see pole isegi lähedale jõudnud sellistele kasumi languse tasemetele. Tegelikult on hoopis vastupidi, nagu näitab Hendersoni uuring, et dividendid Euroopas sel perioodil ulatusid 19.000 miljardi dollarini, mis on 15,9% suurem kui aasta varem , mis on tingitud indeksimuutustest ja hooajalistest kõikumistest Hispaanias.
Kuid see ei ole alati kõikidel juhtudel nii, nagu mõned väikesed ja keskmise suurusega investorid saavad oma finantsturgude kogemustest näha. Paljudel juhtudel sõltub see, kas ettevõte on otsustanud valida aktsionäride tasu, mis on nii populaarne konservatiivsemate või selgelt kaitsvamate säästjate seas.
Sellest vaatenurgast, mida seda tüüpi kodumaine aktsiaturg pakub, toovad mõned juhtivad analüütikud välja, et Hispaania börsiettevõtted kipuvad dividende jaotama aasta jooksul ühtlasemalt, erinevalt ülejäänud Euroopast. Seda tõestavad esitatud tulemused, mis näitavad, et Hispaanias olid dividendid kokku 6.200 miljardit dollarit. See on peaaegu kolmandiku võrra rohkem kui Euroopas keskmiselt makstud dividendid.
Parem dividenditootlus
Kodumaiste aktsiate puhul väärib märkimist, et neil on märkimisväärne väärtus, genereerides finantsturul ühtesid suurimaid tootlusi. Vastupidiselt sellele positiivsele trendile on tähelepanuväärne naftakompanii Repsol dividendide tootluse langus 4,7% võrra . Samuti väärib märkimist kõigi elektriettevõtete suurepärane tulemus, mille tootlus jääb vahemikku 3,50–7,50%. Need ettevõtted on aktsionäride aastaste väljamaksete osas edetabelis esikohal.
Teine tegur, mis aitab kaasa sellele kõrgemale väljamaksele võrreldes teiste geograafiliste piirkondadega, on peamiselt tingitud märkimisväärsest tulemusest Euroopas, mille tulemusel on alusvara dividendide kasv sel aastal ületanud teisi finantsturge. Lisaks võimaldab lai valik saadaolevaid valikuid valida Hispaania aktsiate pakutavate paljude võimaluste hulgast.
Selle dividendide maksmise trendi nägemiseks meie riigis tuleb seda lihtsalt võrrelda ümbritseva piirkonna riikidega. Eurotsoonis pakub Tšehhi Vabariik suurimat dividendide tootlust, genereerides veidi üle 5%. Hispaania seevastu on seda tüüpi aktsionäride väljamaksete osas üks parimaid, tootlusega 4,10% . See on kooskõlas mandri võrdlusindeksi Eurostoxx pakutava tootlusega ja kõrgem kui riikides, millel on märkimisväärne osakaal aktsiaturgudel, näiteks Prantsusmaal, Itaalias ja Saksamaal.
Millal neid tasutakse?
Üks aktsiaturu dividendide omadusi on see, et neid saab maksta välja erinevate intervallidega, olenevalt iga börsil noteeritud ettevõtte väljamaksepoliitikast. Ettevõtted valivad tavaliselt poolaastase või iga-aastase makseperioodi . Mõned sektorid – näiteks pangandus – valivad aga kvartalimaksed, mis tähendab neli korda iga majandusaasta jooksul. See võimaldab teil oma arvelduskontol suuremat likviidsust, et katta teatud makseid, mida peate nendel perioodidel tegema.
Need maksed pakuvad suuremat paindlikkust . Saate need otse ettevõtete poolt heakskiidetud tingimustel kätte või reinvesteerida uute aktsiate ostmiseks, et oma investeeringut veelgi suurendada. Selle ainulaadse investeerimisstrateegia tulemusel olete täielikult valmis oma säästude tootlust suurendama. See on tehnika, millest saate eriti kasu, kui soovite investeerida keskpikas või pikas perspektiivis.
Peaksite meeles pidama ka seda, et mõned Hispaania aktsiaturu ettevõtted on oma töötasupoliitika raames dividendid välja võtnud. Majanduskriisist tuleneva kasumi vähenemise tagajärjel alates 2007. aastast. See omakorda põhjustab paljude väikeste ja keskmise suurusega investorite lahkumist nende väärtpaberite positsioonidest. Mõjutatud ka nende hindade noteerimisel finantsturgudel. Viimaste aastate madalaima tasemeni.
Sellest vaatenurgast võivad dividendid jätkuvalt olla stiimuliks aktsiatesse investeerimise jätkamiseks. Need pakuvad säästudelt suuremat tootlust kui fikseeritud tuluga pangatooted (näiteks tähtajalised hoiused, kommertspaberid, võlakirjad, obligatsioonid ja riigivõlakirjad), mille tootlus on vaevalt üle 0,50%. See on Euroopa Keskpanga (EKP) rakendatud poliitikast tulenevate madalamate intressimäärade tagajärg , mis on pannud paljusid säästjaid oma investeeringuid fikseeritud tuluga väärtpaberitest aktsiatesse ümber paigutama, mõnel juhul massiliselt.