Kui kauplete regulaarselt aktsiaturul, olete tõenäoliselt tuttav ühe investeerimise kõige kasulikuma akronüümiga: EPS. See viitab ettevõtte puhaskasumi jaotamise suhtele aktsiate vahel. See on ülioluline aktsiate valimiseks, mis teie arvates lähiaastatel hästi toimivad. See on tõepoolest väga tõhus aktsiaturu mõõdik , mida kasutatakse bilansi analüüsis aktsiahindade potentsiaalse väärtuse hindamiseks. Lisaks on see peamine näitaja, mida investorid, kes soovivad suurendada oma eduvõimalusi aktsiaturul, tähelepanelikult jälgivad.
Olenemata teie investeerimisstrateegiast, peaks aktsiakasum (EPS) alati olema teie tehnilises analüüsis. See võib isegi määrata, milliseid aktsiaid te teiste asemel valite. Nagu näete, erineb EPS aktsiaturul kaubeldavate aktsiate hinnast, kuigi alusanalüüs on alati sama . Lisaks on see aktsiaturu näitaja üks tuntumaid suhtarve ja seda võib leida praktiliselt igast finantsväljaandest. See võib pakkuda isegi sisenemispunkti teie isikliku vara kasvatamiseks.
Tuntud ka kui EPS (kasum aktsia kohta), on EPS lihtsalt öeldes ettevõtte kogupuhaskasumi osa, millega kaubeldakse finantsturgudel. Paljud finantsanalüütikud nimetavad EPS-i üheks oma peamiseks mõõdikuks aktsiate soovitamisel oma klientide investeerimisportfellidesse, isegi enne muid tehnilisi kaalutlusi ja võib-olla isegi fundamentaalseid. Tõepoolest, EPS võib anda palju vihjeid aktsia tegeliku seisukorra kohta, mida pole alati lihtne kindlaks teha, nagu teavad kogenud finantsturgude investorid.
BPA: kas see parameeter on usaldusväärne?
Esimene asi, mida pead edaspidi teadma, on see, kas investeeringute tegemisel tuleks arvestada aktsiakasumiga (EPS). Selles osas on see aktsiaturul navigeerimiseks absoluutselt hädavajalik teave . Esiteks seetõttu, et andmed on moonutamata; vastupidi, see on aktsiaturu väärtuste väga objektiivne näitaja. Lisaks ei ole see andmete spekuleerimise ega paljude finantsvahendajate kallutatud analüüsi tulemus. See põhineb börsil noteeritud ettevõtete endi raamatupidamisandmetel.
Muidugi on aktsiakasumi puhul oluline arvestada ka seda, et see võib viidata aktsia väärtuse trendile. Kui mitte pikas perspektiivis, siis kindlasti lähitulevikus, st lühikeses ja keskpikas perspektiivis. See teave on eriti oluline väikeste ja keskmise suurusega investorite jaoks otsuste langetamisel, milliseid aktsiaid lähikuudel oma portfellides hoida.
Kuidas arvutatakse BPA?
On aeg kindlaks määrata täpne meetod börsil noteeritud ettevõtte aktsiakasumi (EPS) täpseks arvutamiseks. Segaduse vältimiseks pole arvutus eriti keeruline. See on lihtsalt ettevõtte puhaskasumi jagamine aasta jooksul emiteeritud aktsiate koguarvuga. See lähenemisviis annab tulemuse ilma suuremate keerukusteta. Siiski on väga soovitatav seda olulist aktsiaturu suhtarvu kaaluda koos teistega. Seda seetõttu, et on võimalus, et analüüsitav ettevõte võib oma raamatupidamisega manipuleerida. See tava kehtib aga ainult väikese turukapitalisatsiooniga aktsiate, mitte riiklikul börsil noteeritud suurte ettevõtete kohta.
Teisest küljest on olemas ka keerulisem aktsiakasumi tüüp: lahjendatud aktsiakasum . See viitab ettevõtetele, mille varad lahjendavad aktsiakasumit. See stsenaarium võib investorite strateegiaid lähipäevil negatiivselt mõjutada, kuna see võib moonutada suhtarve ettevõtete endi jaoks enam-vähem keerulistel perioodidel. See võib muuta portfelli lisatavate aktsiate otsustamise palju raskemaks, kuna aktsiakasumi tegeliku väärtuse eristamine muutub palju raskemaks, millega kaasnevad puudused.
Kuidas see mõjutab väärtusi?
Muidugi võib aktsiakasum või, teisisõnu, EPS mõjutada aktsiaturgudel noteeritud ettevõtete tulemusi. Selle tagajärjed on palju ja just sel põhjusel peate toimingute tegemisel seda aktsiaturu parameetrit arvesse võtma. Sest teile ei sobi, et need andmed annavad teile rohkem kui ühe signaali selle kohta, kuhu teie investeeringud nüüd edasi minema peavad. Selle üldise stsenaariumi põhjal on need mõned olukorrad, mis võivad tekkida aktsiatega finantsturgudel.
Kui leiate, et ettevõtte kasum aktsia kohta on madal, võib see tähendada, et aktsia on alahinnatud. Siiski on võimalik, et selle hind võib mitte liiga kauges tulevikus, vähemalt keskpikas ja pikas perspektiivis, oluliselt paraneda. Kuigi see väikeste ja keskmise suurusega investorite poolt nii väga soovitud efekt ei realiseeru alati.
Suhtarvus sisalduv kasum on puhaskasum ja seetõttu on see hea viis kindlaks teha aktsiate tegelik seis, millesse soovite oma sääste investeerida. Sest lõppkokkuvõttes näitab see teile, millised aktsiaturuoptsioonid toimivad finantsturgudel kõige tõenäolisemalt lähikuudel või isegi aastatel kõige paremini. See ulatub kaugemale muudest tehnilistest kaalutlustest ja võib laieneda isegi fundamentaalsele analüüsile.
Teine aspekt, mida arvestada, on see, et börsil noteeritud ettevõtted omavad mõnikord eelisaktsiaid . Selle olulise raamatupidamisliku moonutuse tõttu tuleb meeles pidada, et aktsiakasumi arvutus varieerub veidi. See on oluline börsil kaubeldavate aktsiate tegeliku finantsseisundi kindlaksmääramisel.
Teisest vaatenurgast pidage meeles, et aktsiakasum kajastab ka seda, millised aktsiad tõenäoliselt lähitulevikus kõige paremini toimivad . Samal põhjusel kehtib ka vastupidine: mõned aktsiad võivad kogeda märkimisväärset langust, mis võib teie investeeritud kapitali lähikuudel amortiseerida. Mõlemal juhul on oluline jälgida nende tootlust, et saaksite teha teadliku otsuse.
Tasuvuse termomeeter
Teisest küljest mõõdab see suhtarv börsil noteeritud ettevõtte kasumlikkust. Mida kõrgem on aktsiakasum (EPS), seda paremad on ettevõtte tulemused nii riiklikel kui ka rahvusvahelistel turgudel. Oluline on teada, et seda teavet pakuvad peaaegu kõik finantsplatvormid ja saate seda küsida pangast, kus hoiate oma väärtpabereid või investeerimisfonde. Nad pakuvad seda ilma suuremate probleemideta, kuna see teave on avalikult kättesaadav kõigile väikestele ja keskmise suurusega investoritele.
Teisest küljest võtab EPS arvesse ka võlga , mitte ainult aktsiaturu väärtust. Selle arvutamine on palju keerulisem ja seetõttu nõuab see finantsvahendajatelt üksikasjalikumaid aruandeid. Sedavõrd, et teil on seda palju raskem tõlgendada ja teil ei pruugi olla vajalikke teadmisi selle rakendamiseks oma investeeringutes. Seetõttu ei jää teil muud üle, kui järgida oma börsimaakleri soovitatud juhiseid. Nad suudavad neid näitajaid hinnata [finantssektori/tööstuse] alati keerulises maailmas.
Otsene suhe PER-iga
Lõpuks tuleb mainida ka seda, et aktsiakasum on otseselt seotud ühe näitaja, mida investorid aktsiaturul kõige enam kasutavad, arvutamisega - see on PER. Need aktsiaturu andmed on suhe, mis seob otseselt aktsia hinna EPS-iga. Sel põhjusel on nende seos veidi vähem kui teineteist täiendav ning see julgustab teid aktsiaturgudel noteeritavate väärtpaberite tunduvalt täielikumasse analüüsi. Kui veakalkulatsioon on palju madalam ja aitab teil oma investeeringuid paremaks muuta mis tahes strateegiate abil ja praktiliselt ilma igasuguste välistusteta, nagu muude parameetrite puhul.