Aktsiaturu dividendid on osa ettevõtte kasumist, mille ettevõte otsustab jaotada kõigi oma aktsionäride vahel. See on fikseeritud ja garanteeritud sissetulek, mida aktsionärid saavad igal aastal lihtsalt ettevõtte omamise tõttu. Seda praktikat harrastavad regulaarselt aktsiaturgudel noteeritud ettevõtted. See on sissetulekuallikas investoritele, kellel on aktsiaturul fikseeritud sissetulek, olenemata aktsiahinna liikumisest.
Arvestades seda üldist dividendide väljavaadet, on oluline rõhutada, et see väljamakse aktsionäridele on väga soodsas seisus. Varahaldusfirma Janus Hendersoni aruande kohaselt on kolmas kvartal taas kord osutunud selle ettevõtte strateegia elluviimiseks väga soodsaks perioodiks. Seda nii palju, et dividendide väljamaksed on võrreldes eelmise aastaga kasvanud veidi üle 5% , ulatudes peaaegu 350.000 miljardi dollarini.
Kuigi dividendide väljamaksmine on Hispaanias levinud strateegia , eriti aktsiaturgudel noteeritud ettevõtete seas, on just USA, Kanada, Taiwani ja India kauplemisplatvormid kvartalidividendimaksete osas esirinnas. Hiina ettevõtete märkimisväärne esiletõus võib olla üks suurimaid üllatusi dividendide väljamaksmisel edaspidi. Igal juhul kõigub investeeringutasuvus mõnel juhul 2% kuni peaaegu 10% piires.
Dividendid: mida teada
Kuigi on tõsi, et mitte enamik Euroopa ettevõtteid ei jaganud kolmandas kvartalis dividende , on selle hindamisel oluline aspekt, mida arvestada. Dividendide väljamaksed sel perioodil suurenesid. Praktikas tähendab see, et väikesed ja keskmise suurusega aktsionärid saavad oma jätkuvate investeeringute eest ettevõttesse rohkem raha, vähemalt poole protsendipunkti võrra võrreldes eelmiste perioodidega. Hispaania ettevõtetel on nende kasumlikkuse eesmärkide saavutamisel võtmeroll.
Sellega seoses on üks tüüpilisemaid juhtumeid elektriettevõte Endesa , mis jaotab 100% oma kasumist. Selle dividendide väljamakse saavutab garanteeritud aastase intressimäära 7–8%, mis on üks kõrgemaid Hispaania aktsiate võrdlusindeksis Ibex 35. See saavutatakse ettevõtte poliitika abil, mis seab aktsionäridele tehtava dividendide väljamakse esikohale muude tehniliste ja võib-olla isegi fundamentaalsete kaalutluste ees.
Kas selle makse juurde minek on mugav?
Küsimus, mida peaksite endalt küsima, on see, kas seda tüüpi aktsiainvesteering on lõppkokkuvõttes seda väärt. Positiivse poole pealt on teil fikseeritud aastane makse, olenemata finantsturgudel toimuvast, isegi suure volatiilsuse ja ebastabiilsuse perioodidel. Lisaks on see tõhus vahend stabiilse säästuportfelli loomiseks keskpikas ja pikas perspektiivis, mille tootlus ületab mitmesuguste pangatoodete (tähtajalised hoiused, ettevõtete võlakirjad või kõrge tootlusega säästukontod) pakutavat. Parimal juhul pakuvad need nominaalset aastast intressimäära umbes 2%.
Lisaks võivad dividendid aidata teil kompenseerida kahjusid, mida võite edaspidi finantsturgudel kanda. Need võivad olla vahendiks nende kahjude piiramiseks või isegi kõrvaldamiseks. Näiteks kui teie aktsiad odavnevad 4%, saate seda kompenseerida dividendiga, mis annab aastas üle 5%. See kehtib näiteks energia- ja elektriettevõtete, aga ka mõnede teenindussektori ettevõtete pakutavate dividendide kohta.
Muud dividendihüved
Teisest küljest pakub see märkimisväärne väljamakse aktsionäridele mitmeid muid eeliseid, mida peate mõistma igast vaatenurgast. Kindlasti on üks olulisemaid paindlikkus, mida mõned ettevõtted pakuvad väljamakse saamise viisi osas. Seda saab teha erinevate süsteemide kaudu, näiteks otse uute aktsiate tagasiostmiseks või lihtsalt teie pangakontole kandmise teel kohe pärast makse töötlemist. Meetodi saate vabalt valida, olenevalt oma investeerimisstrateegiast ja oma profiilist väikese või keskmise suurusega investorina.
Selles mõttes ei pea dividendid olema fikseeritud; vastupidi, need võivad varieeruda sõltuvalt ettevõtete igal aastal teenitud kasumist. Neid saab isegi tühistada , kas jäädavalt või ajutiselt , kui ettevõtte finantsolukord seda ei võimalda. Igal juhul peaksite meeles pidama, et dividendid ei ole alati samad ja et need kõiguvad sageli, kuigi mitte ülemäära, nagu näete peamiste Hispaania aktsiate puhul.
Reeglid, mida tuleb järgida
Teine aspekt, mida peaksite edaspidi meeles pidama, on see, et dividendide jaotamisel tuleb järgida mitmeid reegleid. Peaksite neist igal juhul teadlik olema, et vältida üllatusi seoses selle ainulaadse kasumi jaotamise protsessiga. Kas soovite teada mõningaid selle rahalise jaotusega seotud kõige olulisemaid tegureid? Üks neist on see, et jaotuse peab heaks kiitma aktsionäride üldkoosolek , kes määrab kindlaks makseviisi ja ajastuse. Kui olete ettevõtte aktsionär, teavitatakse teid vastavalt.
Lisaks tuleb jaotus teha proportsionaalselt aktsionäri osalusega ettevõtte kapitalis. Selle makse aktsionärile jaotamiseks on palju viise, mis määravad selle edasise kasumlikkuse. Pidage meeles, et see ei ole alati sama, kuna dividendid on väga paindlik jaotus ja võimaldavad uusi sissemakseid, mis mõjutavad nende tegelikku väärtust. Lisaks tuleb arvestada dividendide maksmise kuupäevaga, isegi kui dividend makstakse välja hilisemal perioodil. Kõigil juhtudel peate enne makse tegemist omama aktsiapositsiooni.
Parimad väljamaksed 2018. aastal
Rahvusvahelise varahalduri Janus Hendersoni kvartaliaruande kohaselt on analüüsitud perioodil kasumijaotustest enim kasu saanud mitu ettevõtet. Kõige paremini on läinud elektriettevõttel Iberdrolal, kes jaotas oma aktsionäridele ligi 1.300 miljardit dollarit. Banco Santander järgneb mõnevõrra eemale 1.200 miljardi dollariga ning Naturgy, Repsol ja Endesa jagasid samuti märkimisväärseid summasid, igaüks 800–900 miljonit dollarit.
Selles üldises kontekstis tasub samuti esile tõsta, et Hispaania oli Euroopa riikidest teine, kus dividendide väljamaksed kolmandas kvartalis aastaga võrreldes kõige rohkem kasvasid, jäädes alla vaid Itaaliale, kus dividendide väljamakse kasvas peaaegu 19% . See on üks suurimaid stiimuleid, mida Hispaania aktsiad praegu pakuvad, kuigi nende maksete olulist vähenemist on täheldatud ka väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete (VKEde) seas, kes vastutasid investoritele dividendide jaotamise eest vastavalt nende igal majandusaastal teenitud kasumile.
Siinkohal tasub esile tõsta, et teise finantsturu analüütiku, Lofthouse'i, aruandest selgub, et viimane aasta on olnud aktsiaturgude jaoks väga volatiilne ja mõnes mõttes keerulisem. Siiski on endiselt kindel, et ettevõtete kasumi kasv jätkab aktsionäridele dividendide maksmist jätkusuutlikul ja ennekõike stabiilsel viisil ka edaspidi. See kindlustunne kaalub üles muud tehnilised kaalutlused ja võib-olla isegi fundamentaalsed.
Selle aasta prognoosid näitavad, et need vastavad 2018. aasta viimaste kvartalite prognoosidele. Ehkki neid on veel väga vara hinnata ja selle kohta väga üksikasjalikku analüüsi saada. Pole üllatav, et hinnanguliselt võib see eelmise aastaga võrreldes suureneda 1–2% n vahel, millest võiks kasu olla kõige kaitsvaimatele investoritele.