Kui oled taibukas ja kogenud investor, peaksid teadma, et P/E suhtarv on üks enimkasutatavaid mõõdikuid finantsturgude kalliduse või odavaduse kindlakstegemiseks . Seega on see eriti kasulik tööriist aktsiaturu tehingute tegemiseks. Muuhulgas aitab see sul tuvastada kõige sobivamad hinnad peamiste aktsiaturuindeksite aktsiate positsioonide võtmiseks . Lisaks on see osa investeerimisstrateegiast, mis aitab sul vigu minimeerida, toimides väärtusliku kaitsena sinu isiklike huvide jaoks.
Teine oluline P/E suhtarvu aspekt on akronüümi tähendus, mida olete tõenäoliselt varem kuulnud. See tähistab Price-Earnings Ratio't , mis tähendab sõna-sõnalt hinna ja tulu suhet . Teisisõnu, see mõõdab aktsiate praegust tootlust aktsiaturul. Täpsemalt määrab see, mitu korda on tulu aktsiahinna sisse arvestatud. See suhtarv varieerub eri aktsiate vahel märkimisväärselt ja on kasulik teie poolt ostetavate aktsiate tootluse võrdlemiseks.
P/E suhtarvu paremaks mõistmiseks on kasulik teada teist definitsiooni: see tuletatakse aktsiahinna ja puhaskasumi suhtest. Selle tulemuseks on valitud aktsiate suhe. See näitaja ei ole aga alati staatiline. Vastupidi, näiteks börsil noteeritud ettevõtte madal P/E suhtarv võib tegelikult tähendada, et aktsia on alahinnatud ja selle hind võib lühikeses või keskpikas perspektiivis tõusta. Seevastu kõrge P/E suhtarv võib viidata sellele, et aktsia väärtus võib sarnase perioodi jooksul tõusta.
Müüa või osta PER-iga?
Muidugi on selle olulise aktsiaturu mõõdiku puhul oluline aspekt ka see, kas tegemist on mõjuva põhjusega finantsturgudele sisenemiseks või sealt lahkumiseks. Sellest üldisest vaatenurgast lähtudes võite kindlad olla, et kõrge P/E suhtarv ei tähenda tingimata, et aktsiad on ülehinnatud. See võib sõltuda konkreetsetest turutingimustest, milles aktsiad viibivad, kuna kõik aktsiad ei ole alati sama väärtusega. Kasulik nipp selle teema süvendamiseks on võrrelda valitud aktsia väärtust sama sektori teiste ettevõtete aktsiate väärtusega. See on palju tõhusam strateegia aktsia hinna määramiseks.
Teisest küljest on P/E suhtarv oluline näitaja ettevõttesse investeerimise peamiste eeliste ja puuduste hindamiseks. Erinevalt teistest investeerimisstrateegiatest on see väga lihtne analüüs . Seetõttu peate meeles pidama, et hinna ja kasumi suhtarv on veel üks viis oma säästude turvalisemaks investeerimiseks, edestades teisi süsteeme, mille analüütilised mudelid kipuvad olema palju keerukamad. Pidage seda meeles, kui soovite edaspidi vigu vältida.
Kuidas arvutada PER?
Kuigi P/E suhtarv on aktsiaturgudel investorite jaoks ülioluline näitaja, on tõsi, et nende andmete hankimine võib mõnikord olla keeruline. Teisisõnu, me ei pruugi teada nende initsiaalide väärtust, mistõttu jääme ilma väärtuslikust teabest teadlike investeerimisotsuste tegemiseks. Õnneks on P/E suhtarvu arvutamine palju lihtsam, kui esmapilgul võib tunduda. See on otsekohene arvutus, mis hõlmab lihtsat matemaatilist jagamist: ettevõtte turukapitalisatsiooni jagamine puhaskasumiga. See annab teile näitaja, mida saate igal ajal finantsturgudel tehinguid tehes kasutada.
P/E suhtarv on selle aktsiate jagamise operatsiooni puhul kindlasti olulisem, kui esmapilgul võib tunduda. See annab ettevõtte finantsolukorra kohta aktsiahinna, aktsia väärtuse ja turu toimivuse osas enam kui piisava hinnangu . Mitte midagi enamat ega vähemat, et tagada teile ideaalne positsioon teadliku otsuse tegemiseks mis tahes indeksi või finantsvara kohta. Selle kasulikkus on aga kõige suurem aktsiaturul, kuna paljud väikesed ja keskmise suurusega investorid kasutavad seda võrdlusalust oma otsuste toetamiseks. See koos teiste tehnilise analüüsi tööriistadega annab teile sellest hetkest alates suurema kindlustunde positsioonide suhtes, mida te avate.
PER-i kasutamise eelised
Pole kahtlustki, et see oluline aktsiaturu suhtarv pakub investeerimisel mitmeid eeliseid. Üks olulisemaid on see, et see on ettevõtte väärtuse hindamisel ülioluline andmestik, eriti võrreldes teiste näitajatega, mida olete sageli kasutanud. Lisaks võib see anda kohese ülevaate sellest, kas börsil noteeritud ettevõte on ala- või ülehinnatud . See on kindlasti oluline, kuna see toimib ühe esimese filtrina enne finantsturgudel ostude tegemist.
Loomulikult tuleneb selle suhtarvu kasutamise üks käegakatsutavamaid eeliseid selle lihtsusest ja ligipääsetavusest igasuguse tasemega investoritele. See erineb teistest suhtarvudest, mis nõuavad palju keerukamat aritmeetikat ja mille liikumist on raske tuvastada. Lisaks arvutavad suuremad finants- ja aktsiaturgude veebisaidid selle suhtarvu tavaliselt automaatselt , seega ei pea te seda tavaliselt isegi otsima. Vaid mõne minuti pärast on teil see oluline teave olemas, mida saate oma järgmistes aktsiaturu tehingutes kasutada.
Selle suhte puudused
Vastupidi, ja kuigi see võib teid üllatada, on P/E suhtarvul ka mitmeid puudusi, millest peaksite kohe teadlik olema. Esiteks ei ole see eriti efektiivne süsteem sektori tsükliliste ettevõtete analüüsimiseks. Väga kergesti mõistetaval põhjusel, mis põhineb asjaolul, et nende aktsiahind kõigub vastavalt majandustsüklile, milles nad tegutsevad. Sedavõrd, et P/E suhtarv võib anda reaalsusest mõnevõrra moonutatud pildi ja eksitada teid eesmärkide osas, mida selle ärisuhtarvuga saavutada püütakse. Lisaks ei saa unustada, et neid numbreid võidakse raamatupidamises manipuleerida . Seetõttu ei ole andmed teie otseste huvide kaitsmiseks eriti kasulikud.
Selles osas on oluline märkida ka seda, et seda suhtarvu tuleks tehnilises analüüsis täiendada teiste näitajate või parameetritega. See ei tohiks olla peamine tegur, mitte üldse. See on midagi, mida olete tõenäoliselt kogenud rohkem kui üks kord, kusjuures selle investeerimisstrateegia abil valitud väärtustes on aeg-ajalt esinenud lahknevusi. Lõppkokkuvõttes pole see lollikindel süsteem , nagu mõned väikesed ja keskmise suurusega investorid võivad arvata. Siiski on see kindlasti üks usaldusväärsemaid saadaolevaid tööriistu.
Mõju tehnilisele analüüsile
P/E suhtarv on kindlasti väga oluline ja võlatase on sama oluline. On olemas finantssuhtarvud, mis selgitavad teie analüüsitavate ettevõtete kapitalistruktuuri. Lisaks muudele tehnilistele ja isegi fundamentaalsetele kaalutlustele, mis võivad teie uuritavate aktsiate analüüsi mõjutada, on see üks põhjusi, miks peate selle finantsvara analüüsi süvenema . Lõppude lõpuks ei saa te unustada, et me räägime millestki nii olulisest nagu teie raha investeerimine. Ja selles mõttes ei ole improvisatsioon vastuvõetav. Vastupidi, teie otsused peavad põhinema aktsiate praeguse olukorra väga põhjalikul analüüsil.
Lõpuks pole midagi olulisemat kui lihtsalt hinnata, mis on PER aktsiaturul. Ei rohkem ega vähem, et te ei saaks kummalist üllatust ja sel viisil on teil parem võimalus aktsiaturgudel oma tegevust kasumlikuks muuta. Mis on päeva lõpuks, mis see on, nagu te juba väga hästi teate. Ega asjata, iga aktsiatoiminguga saate teenida palju raha, kuid jätate endale ka palju eurosid. Kui üks teie eesmärkidest on pakkuda oma avatud positsioonidele aktsiaturul suuremat kaitset.