Üks aktsiate hinna mõjukamaid tegureid on kauplemismaht. See on nii oluline, et see on üks peamisi näitajaid, mida peaksite enne finantsturgudel positsioonide avamist arvestama. See kehtib mitte ainult aktsiate, vaid ka fikseeritud tuluga väärtpaberite ja isegi alternatiivsete optsioonide kohta. Sellel on palju põhjuseid, mida me selles artiklis selgitame, et aidata teil sellest paremini aru saada. Lõppkokkuvõttes võib kauplemismaht määrata, kas aktsiahind tõuseb või langeb, olenevalt selle intensiivsusest.
Alustuseks viitab kauplemismaht teatud perioodi jooksul kaubeldud aktsiate arvule. Tavaliselt arvutatakse see kõigi turul kaubeldud väärtpaberite kogumahuna. Selle teabe leiate hõlpsalt, kuna see avaldatakse igal kauplemispäeval kõigis spetsialiseeritud meediaväljaannetes . Maht varieerub ka sõltuvalt sellest, kas väärtpaberid pärinevad suurtelt, keskmistelt või väikestelt börsil noteeritud ettevõtetelt, nagu näete allpool.
Self Banki andmetel „näitab kauplemismaht investorite huvi konkreetse aktsia vastu. Keskmise mahu põhjal kaubeldakse mõne aktsiaga iga päev miljonite aktsiatega, teistega aga vaid mõnesaja aktsiaga.“ See on väga huvitav punkt, mida enne ühe aktsia või finantsvara valimist teise asemel kaaluda. See võib tõepoolest anda teile aimu , mida investeerimise alustamisel oodata. Seetõttu on oluline seda olulist aspekti mitte alahinnata.
Lepingu maht: läbirääkimised
Selle üldise tausta taustal kaubeldi Hispaania börsil eelmisel kuul kokku 54.023 miljardi euro väärtuses aktsiaid. See on 54,5% rohkem kui eelmisel kuul. Seevastu tehingute arv oli kuu jooksul 4,3 miljonit, mis on 45,2% rohkem kui eelmisel perioodil.
Teisest küljest suurenes finantsderivaatide turul IBEX 35 futuuride ja mini IBEX futuuride ja optsioonide kauplemine eelmise kuuga võrreldes vastavalt 27,7%, 44,6% ja 19,2%. IBEX 35 futuuride kauplemismaht aasta algusest on suurenenud 3,6%. Aktsiafutuuride ja aktsiaoptsioonide avatud positsioonid on eelmise kuuga võrreldes suurenenud vastavalt 27,3% ja 9,3%.
Fikseeritud tuluna
Fikseeritud tuluga väärtpaberite kauplemismaht kasvas vaatlusalusel kuul võrreldes eelmise aasta sama perioodiga märkimisväärselt 106,6%, mida tingis valitsusvõlakirjadega kauplemine . Aasta esimese kümne kuu kasv oli 46,5%. Seevastu MARF-il noteeritud uute emissioonide väärtus ulatus 762 miljoni euroni, mis on 65,5% suurem kui eelmise aasta sama kuu seisuga.
Aasta esimese kümne kuu lõpus oli kumulatiivne maht 5.168 miljardit eurot, mis on 50,1% suurenemine. Selle turu ringluses olev maht ulatus 3.306 miljardi euroni, mis tähendab hinnangulist 40,7% kasvu. Need arvud rõhutavad, kui oluline on pöörata tähelepanu neile peamistele aktsiaturu parameetritele, isegi rohkem kui teistele näitajatele, mida investeerimisel tavaliselt arvestatakse, lisaks tehnilistele kaalutlustele ja võib-olla isegi fundamentaalsest vaatenurgast.
Puhkus Hispaania aktsiaturul
Kauplemismahu mõju mõistmiseks on riigipühad Hispaania aktsiaturul eriti olulised. Sellega seoses on BME, mis hõlmab muuhulgas nelja Hispaania börsi, optsioonide ja futuuride turgu (MEFF) ning AIAF-i fikseeritud tuluga väärtpaberite turgu, kehtestanud 2019. aasta kauplemiskalendri, määrates järgmised päevad mittekaubanduspäevadeks:
- Teisipäev, 1. jaanuar
- Reedel, 19. aprillil
- Esmaspäev, 22. aprill
- Kolmapäev, 1. mai
- Kolmapäev, 25. detsember
- Neljapäev, 26. detsember
Need kuupäevad langevad üldiselt kokku rahvusvaheliste finantsturgude pakutud kalendriga, kuna nende vahel on märkimisväärne sünkroniseerimine. Tasub meeles pidada, et on pühi , mil nii sise- kui ka rahvusvahelised aktsiaturud on avatud. See võib teie aktsiaturu tehingutes vigu tekitada, nagu olete varasematel aastatel mitu korda kogenud. Sel põhjusel on oluline pöörata tähelepanu siseturu aktsiaturu kalendrile.
Väga suured mahud
Teisest küljest on kauplemismaht väga oluline, eriti kui see on eriti suur, mis näitab investorite suurt huvi kõnealuse aktsia positsioonide avamise vastu. See langeb üldiselt kokku tõusutrendiga; see tähendab, et kui hinnatõusuga kaasneb suur kauplemismaht, viitab see tõusutrendi võimalikule jätkumisele . Seevastu suur kauplemismaht näitab püsivamat langustrendi. Seetõttu on selle olulise andmepunkti analüüsimine ülioluline, et mõista aktsia potentsiaalset tulevast trajektoori lähipäevil või isegi nädalatel.
Teisest küljest näitab kauplemismahu silmatorkav kasv, et kõnealuse aktsiaga toimub midagi väga olulist. See pole eriti levinud ja on hoiatuseks, et peaksite olema valmis erandolukorraks . See juhtub suhteliselt sageli väikeste ja keskmise turukapitalisatsiooniga aktsiate puhul, mille kauplemismaht ühest kauplemissessioonist teise on finantsturgudel tõeliselt anomaalne. See võib viidata sellele, et hinnakõikumised võivad sellest hetkest alates olla väga intensiivsed, lisaks muudele tehnilistele kaalutlustele ja võib-olla ka aktsia fundamentaalnäitajate seisukohast.
Märkige investorite huvi
Kauplemismaht on seevastu väga usaldusväärne näitaja väikeste ja keskmise suurusega investorite huvist igal ajahetkel. See peegeldab nii ostu- kui ka müügikavatsusi ehk teisisõnu seda, kas need investorid ostavad või müüvad. Selles mõttes on see väga usaldusväärne mõõdik, mis ei nõua põhjalikke teadmisi finantsturgude kohta. See nõuab lihtsalt tähelepanu pööramist aktsiaturgudel või muudes finantsvarades, milles te igal ajahetkel positsioone hoiate, toimuvatele liikumistele.
On tõsi, et kauplemismaht ei ole alati sama; see varieerub kauplemissessiooniti. Need kõikumised on täiesti normaalsed ja ootuspärased, kuid erandlik on järsk mahu muutus . Kui see juhtub, näitab see, et aktsiaga toimub midagi olulist. Sellel võivad olla mitmesugused põhjused, alates väikeste ja keskmise suurusega investorite suurenenud huvist kuni suure investeerimisfondi sisenemiseni aktsiasse. See on nende liikumiste olemuse analüüsimisel suurim väljakutse.
Liigutustega kaasas
Üks investeerimisstrateegia, mida saate nüüdsest kasutada, on turusuundumuste jälgimine. See tähendab, et kui näete aktsiahindade tõusu erakordselt suure kauplemismahuga, peaks see olema signaaliks positsioonide avamiseks, isegi finantsvarade agressiivse ostmise kaudu. Ja vastupidi, sama kehtib: sulgege positsioonid, kui hinnalangus lähipäevil või -nädalatel süveneb. See on üsna usaldusväärne lähenemisviis, sest need finantsturgude liikumised on harva valed.
Teisest küljest ei tohiks neid segi ajada tegevustega, mida tehakse tagasilöökide ajal , kui investorite huvi järk-järgult suureneb. See on reaktsioon languste seeriale, mis on asetanud aktsia selle konkurentsivõimelise hinna tõttu just sel hetkel väga ihaldusväärsesse positsiooni. Nagu te ehk olete märganud, on need kaks oluliselt erinevat liikumist, mis nõuavad igast vaatenurgast täiesti vastandlikke investeerimisviise. Eduka kauplemise võti peitub selles, et neid mitte segi ajada.
Kokkuvõtvalt võib öelda, et värbamise mahul on palju suurem tähtsus ja väärtus, kui võite algusest peale arvata. Seni, et see võib anda teile teatava finantsvara sisenemise ja sealt lahkumise juhised, mis iganes see ka poleks. Nii et sel viisil olete paremates tingimustes, et oma tegevus finantsturgudel kasumlikuks muuta. Lisaks sellele, et see on võimas relv, et kaitsta oma positsioone igasuguste strateegiate eest. Igal juhul peitub edukate toimingute võti nende mitte segi ajamises.