Mis on panga päästmine?

Panga päästepakett (või päästepakett) on pangandusüksusesse kapitali süstimine eesmärgiga päästa pankrottieelne olukord. See juhtub olukordades, kus pangandusüksus ei ole oma vahendeid õigesti haldanud ja on sunnitud kannatama organisatsiooni, näiteks keskpankade sekkumise all. Vaatame, mis on pankade päästmine, kuidas need toimivad ja millised on olnud ajaloo kõige kurikuulsamad.

Mis on panga päästmine?

Panga päästepakett (või päästepakett) on pangandusüksusesse kapitali süstimine eesmärgiga päästa pankrottieelne olukord. Peamine erinevus, mida võime kahe termini vahel täheldada, on päästetava üksuse tüüp. Selliseid päästeprogramme viivad läbi sellised organisatsioonid nagu keskpangad (Fed, Euroopa Keskpank, Šveitsi keskpank jne) maksejõuetuse või pankrotiolukorra tõttu, mis võib viia süsteemi kokkuvarisemiseni või levida teistele üksustele. Nende tegude peamised ohvrid on kliendid, kes panid päästetud üksustesse raha hoiule. Samal ajal saavad kahju ka kodanikud ise, kuna see hõlmab agressiivse rahapoliitika elluviimist, et püüda nendesse üksustesse likviidsust süstida, mis siis tähendab inflatsiooniperioodid, mille leevendamine võtab aega. 

Miks toimub panga päästmine?

Pankade päästmine toimub siis, kui finantsasutus on maksejõuetuse või pankroti äärel. On mitmeid tegureid, mis võivad panna panga päästmise püüdma klientide raha säästa. Nende hulgas võime esile tõsta: 

• Finantsasutuse maksejõuetus. 
• Hoiustajate kapitali kaotus. 
• Finantsasutuse pankrot. 
• Teistele finantsüksustele leviva mõju, st süsteemse riski tekitamise oht. 

Kuidas panga päästepakett töötab?

Panga päästepakett See ei juhtu üleöö, kuigi see võib uudistes nii tunduda.. Need protsessid hõlmavad mitmeid eelnevaid samme, mida tuleb hoolikalt hinnata ja läbi viia. Kõigepealt tuleb läbi viia olukorra uuring, et teada saada, milliseid toiminguid tehakse, et hinnata võimalikke juhtuda võivaid stsenaariume ja tagajärgi, mida need endaga kaasa tuua võivad. Kui panna end konteksti, siis panga (või rahalise) päästepakett See võib maksta keskmiselt 13% selle teostava riigi sisemajanduse koguproduktist (SKT). Panga päästmise etapid on järgmised: 

1. Olukorra hinnang: Esmalt analüüsitakse olukorda, kus hinnatakse pääste suurust, kuidas see võiks mõjutada majandust ja edasiliikumist. 
2. Lepi kokku päästetingimuste üle: Päästeolukorra hindamise ajal räägitakse selle tingimustest läbi, et võimaldada seda läbi viia.
3. Päästemeetmed: Teatud üksuse päästmise läbiviimiseks tuleb rakendada kokkuhoiumeetmeid, st päästmiseks tuleb kehtestada teatud tingimused (riigi kulutuste vähendamine ja maksude tõstmine). 
4. Pääste tagajärjed: Kui päästmine on juba hinnatud ja läbi räägitud, tuleb arvestada kõigi päästetööde teostamiseks vajalike meetmetega. Nende hulgas tuleb arvesse võtta selle rakendamisest tulenevaid mõjusid, samuti peab olema kontrolliplaan, mis võimaldab minimeerida kaaskahju ja nende ilmnemisel võimalikke riske maandada. 

Millised on olnud suurimad pankade päästmised?

Üldiselt, kui me räägime pankade päästmisest, tuleb alati meelde 2008. aasta suur finantskriis, kus mitmed pangandusüksused nõudsid pankade päästmist ajal, mil nakkusefekt ilmnes globaalsel tasandil. Võime mainida kolme perioodi, mil toimusid suured pankade päästmised: 

Aasta 1991, kinnisvaramull Rootsis

90ndate alguses Rootsi eluasememull deflateeris, põhjustades tõsise krediidikriisi ja pankade laialdase maksejõuetuse. Põhjused olid sarnased 2007.–2008. aasta kriisi põhjustega. Rootsi valitsus võttis pankade võlad enda kanda maksis algselt umbes 4% Rootsi SKTst, langes hiljem alla 2%, kui riigistatud pangad reprivatiseeriti.

Aasta 2008, suur finantskriis globaalne

2008. aasta suur kriis põhjustasid kõrge riskitasemega hüpoteegid. See kriis tekkis siis, kui krediidi usaldamatus levis Ameerika Ühendriikide finantsturgudel ja oli häirekellaks, mis tõstis Euroopas 2007. aasta suvest tähelepanu keskmesse hüpoteeklaenud, mis ilmnes järgmisel 2008. aasta finantskriisiga , Seda peetakse rahvusvaheliselt suure majanduslanguse vallandajaks., sealhulgas kinnisvaramull Hispaanias. Riigid, mida see kriis kõige enam mõjutas, olid paljude teiste hulgas Iirimaa, Ameerika Ühendriigid ja Hispaania. 

• Iiri pangad kannatasid a aktsiahinna märkimisväärne langus, mis on tingitud tema käsutuses oleva likviidsuse puudumisest rahvusvahelistel finantsturgudel. 2010. aastal on see maksevõime tõusmas kõige tõsisemaks murekohaks kinnisvaraarendajatele antud küsitavate laenude tõttu. 
• Ülemaailmse kriisi algus tähendas Hispaania jaoks teiste probleemide plahvatuslikku kasvu: kinnisvaramulli lõpp, 2010. aasta panganduskriisja lõpuks tööpuuduse kasv Hispaanias. 2020. aasta arvutuste kohaselt 43.225 64.000 miljonit 73 XNUMX miljonist jääks kaotsi (XNUMX% antud riigiabist).
• Suure kriisi peasüüdlane oli selle põhjustaja, kus Lehman Brothers 639.000 XNUMX miljoni dollari suuruse varaga kuulutas 15. septembril 2008 pärast klientide põgenemist välja pankroti. Föderaalreserv oli teiste pankadega reorganiseerimise üle läbirääkimisi pidanud, kuid arutelud ebaõnnestusid. Kokku hinnatakse Ameerika Ühendriikide pangapääste 800.000 XNUMX miljoni dollari väärtuses. 

Aastal 2023 intressimäärade tõusu mõju

Kui arvasime, et oleme eelmistest kriisidest õppust võtnud, eksisime väga. Pärast pandeemiat, mille all kannatasime 2020. aastal ellu viidi varem nähtud rahapoliitika ekspansioonipoliitika, mis põhjustas lühiajalise kunstliku majanduskasvu perioodi. See olukord muutis meid liigselt enesekindlaks, kus mitu pangandusüksust Nad ei teadnud, kuidas oma kapitali positsioneerimisel riske õigesti juhtida. Möödunud aastal, mil Ukrainas algas sõda ja teatud toorainete hinnatõusust tulenevad probleemid, oli paljude pangandusüksuste valduses suur hulk võlakirju, mille kasumlikkust on mõjutanud intressimäärade tõus . Tulemus on olnud Föderaalreservi päästmine sellistest üksustest nagu Signature Bank, Silicon Valley Bank, Silvergate ja muud pangandusüksused Ameerika Ühendriikides.

Vanal kontinendil oleme olnud tunnistajaks ka sellele, kuidas sajandivanune üksus, Credit Suisse, on olnud sunnitud oma konkurendi UBS-i neelama. Kuigi me usume, et olukord lõpeb hetkel, mil Šveitsi keskpank (SNB) kavatses talle laenu anda. 50.000 miljardit Šveitsi franki (CHF) olukorra leevendamiseks, me eksime. Seda seetõttu, et UBS on samuti riskantses olukorras, mis on tekitanud globaalses mastaabis usaldamatust pangandusüksuste vastu kõigis piirkondades.