SICAVist rääkides ei pea me silmas eelkõige investeerimismudelit. Paljudel juhtudel on need seotud suurema ostujõuga inimestega , kes kasutavad neid investeerimisvahendeid oma säästude palju tõhusamaks kasvatamiseks ja isiklike huvide rahuldamiseks mitmete eelistega. Tegelikult ei ole SICAVid toode igale inimesele, nagu te edaspidi näete. Seetõttu on nende mudelite ümber tekkinud poleemika, kuna need ei ole oma eripärade tõttu väikeste ja keskmise suurusega investorite seas eriti populaarsed.
Aga on aeg teil õppida, mis SICAV tegelikult on. Põhimõtteliselt on see teatud tüüpi ühisinvesteerimisasutus, juriidiline üksus, mille ainus eesmärk on koguda avalikkuselt rahalisi vahendeid, vara või õigusi, et neid hallata ja investeerida varadesse , õigustesse, väärtpaberitesse või muudesse instrumentidesse, olgu need siis finants- või muud. See on lühend sõnadest Sociedades de Inversión de Capital Variable (muutuva kapitaliga investeerimisühingud).
Nende finantstoodete ümber käiv poleemika tuleneb aga just nende maksustamisest. Või lihtsamalt öeldes nende madalast maksustamisest. Sedavõrd, et paljud kasutajad seavad kahtluse alla, kas need investeerimismudelid on tegelikult seaduslikud või vastavad Hispaania investeerimiseeskirjadele . Pole juhus, et SICAVe seostatakse alati miljonäride, ärimeeste ja üldiselt kõrge ostujõuga isikutega.
Maksustamine sicav
Selle finantstoote arutamisel on esimeseks lähtepunktiks alati selle maksumõjud. Nende investorite tehinguid maksustatakse ettevõtte tulumaksuga vaid 1%. See on üks peamisi erinevusi võrreldes väikeste ja keskmise suurusega investorite tehingutega, kes seevastu maksavad makse mis tahes investeerimisinstrumendi kaudu saadud kapitalikasumilt: dividendidelt, aktsiate ostmisel ja müümisel börsil või muudel meetoditel. Nende erinevate investeerimisvormide vahel on makstava maksu vahel oluline erinevus.
Sellest vaatenurgast on alati soovitatav investeerida muutuvkapitaliga investeerimisühingutesse. Keskmise kasutaja jaoks on see aga väga keeruline. Muuhulgas on selle põhjuseks väga ranged ja piiravad tingimused. Seetõttu ei pruugi te lõppkokkuvõttes seda tüüpi investeerimistoodetesse investeerida. Igal juhul tasub teada, millised on nõuded nende väga eksklusiivsete fondide osaliseks saamiseks.
Selle finantstoote nõuded
- Nende omadustega ettevõte peab vastama mitmetele nõuetele, mis on järgmised:
- Selle ettevõtete klassi peavad moodustama vähemalt sada aktsionäri mis lõpuks määrabki, et tegemist on sivaciga.
- Teil on vaja kaastööd vormis minimaalne kapital esialgu 2.4 miljonit eurot.
- Selle resolutsiooni väga oluline detail on see, et seda peab kontrollima ja kontrollima Riiklik börsikomisjon (CNMV).
- Selle omapärase investeerimismudeli kaudu tehtud investeeringute eest tasutakse Ettevõtte tulumaks of 1%.
- Kuigi pärast tehingu vormistamist maksustatakse seda vallaskapitali tootlusena vahemikus 21–27%. See on sama, mis aktsiate ja muude finantstoodete ostmine ja müümine aktsiaturul üldiselt.
Sivaci eelised
Kui kavatsete lähipäevil siseneda muutuva kapitaliga investeerimisühingusse, peaksite teadma selle toimingu kõiki eeliseid. Muidugi on neid rohkem, kui võite algusest peale ette kujutada ja need ei piirdu ainult madala maksustamisega.
- Nad pakuvad Hispaanias maksustamist, mis on 1% 30% asemel ettevõtte tulumaksu.
- See võimaldab teil teha a investeeringute ammendav kontroll kuna selles mõttes on see väga sarnane traditsiooniliste investeerimisfondidega.
- Teine selle eelis on see, et saate tagasi tõmmata ja teatud rahasummade ülekandmine, ilma igasuguste vahendustasude või muude juhtimiskuludeta.
- Suurepärane uudsus teiste juhtimismudelite suhtes on see, et teil on võimalik seda teha suurendada või vähendada oma investeeringuid.
Kas saate investeerida nendesse ettevõtetesse?
Küsimus, mida sa endale praegu ilmselt esitad, on see, kas sa saad oma vaba kapitali investeerida ühte neist ettevõtetest. Noh, kuigi on tõsi, et see on investeering väga jõukatele, pole see uks sinu jaoks suletud. Sest ka individuaalsetele investoritele nagu sina on avanenud võimalused osaleda ühes neist ettevõtetest. Kuidas? Teise mehhanismi kaudu: ostes SICAVi aktsiaid alternatiivsel aktsiaturul (MAB).
See on viis, kuidas saate uurida seda uut investeerimisalternatiivi tagasihoidlikuma lähenemisviisi või isegi suuremate tootluspiirangutega . Et anda teile aimu, kuidas see investeering toimib, on see väga sarnane sellele, kuidas te tavaliselt investeerimisfondidesse investeerite, ilma tootluse osas praktiliselt mingit erinevust. Tegelikult turustavad mõned fondihaldurid teatud fonde samade turunduspõhimõtete abil, mille ainus nõue on oodata, kuni fondil on sada investorit.
Kui see tingimus ei ole täidetud, ei saa te aktsiaid tellida enne, kui on saavutatud nende spetsialiseeritud investeerimisfondide jaoks vajalik investorite koguarv . Lisaks sellele omadusele kaubeldakse nendega nagu iga teise fondiga, lähtudes nende alusportfellist. Need hõlmavad igat tüüpi finantsvarasid, alates aktsiatest kuni fikseeritud tuluga instrumentideni, ning sisaldavad alati alternatiivseid või vähemalt mittetraditsioonilisi komponente. Selles osas ei ole olulisi erinevusi võrreldes tavapärasemate investeerimisfondidega. Seda tüüpi fond on olnud saadaval juba mitu aastat ja selle populaarsus on suure nõudluse tõttu selgelt tõusuteel.
Need pole mõeldud ainult rikastele
Traditsiooniliselt on see finantstoode alati olnud seotud väga jõukatega. On väga tavaline, et need inimesed investeerivad oma sääste ja isiklikku vara nn muutuvkapitaliga investeerimisühingutesse. Kuid see trend on viimastel aastatel oluliselt muutunud. Sedavõrd, et nüüd saate ise seda tüüpi investeerimisvahendiga tegutseda. Tõepoolest, kuigi paljusid neist toodetest kontrollivad maailma rikkaimad isikud, toimivad mõned, näiteks Torrenova või Bellver, peaaegu nagu investeerimisfondid. See kehtib nii nende eeliste kui ka puuduste kohta. Seetõttu on neist saanud mõned populaarseimad tooted, mida praegu Hispaanias leida võib.
Siiski on nende haldusmudelite osas mõned väiksemad erinevused, millega peaksite kursis olema. Esiteks saavad SICAVides (Hispaania investeerimisühingud) investoritest ettevõtte enda aktsionärid. Selle juriidilise struktuuri tulemusel on neil aktsionäride koosolekutel hääleõigus ja seega ka märkimisväärne otsustusõigus. See ei kehti juhul, kui tellite fonde, mis on kohandatud nendele omadustele. Teiseks on SICAVidega sarnaste fondide puhul sisenemisprotsess erinev. Teisisõnu, vormistate oma osalemise siis, kui saate, mitte siis, kui soovite.
Nende vormide riskiprofiilid
Muutuva kapitaliga investeerimisühingud võivad säilitada kõrge riskiprofiili, olenevalt nende portfelli koosseisust. See on peamiselt tingitud nende kokkupuutest aktsiaturgudega. Neil on paindlik struktuur, mis võimaldab neil eraldada 35–80% oma investeerimisportfellist aktsiatesse. Selle mõju leevendamiseks saab seda portfelli osa minimeerida fikseeritud tuluga väärtpaberite domineerimise abil, ulatudes kuni 80%-ni kogu riskipositsioonist. See lähenemisviis toob kaasa nüansirikkamad riskid kui eelmises näites.
SICAV-e saab kohandada iga investori profiilile. Puudub üks ja universaalne mudel, mis vastaks iga inimese konkreetsetele vajadustele. Teisisõnu, teil on valida paljude mudelite vahel, mis aitavad teil oma pere ja isiklike varade tootlust tõhusamalt maksimeerida. See sarnaneb teiste investeerimisfondide või finantstoodetega. Tegelikult seisneb üks peamisi erinevusi nende kahe haldusmudeli vahel eelkõige nende maksumõjudes.
Teisalt saavad muutuva kapitaliga investeerimisühingud säilitada muid täiesti erinevaid investeerimismudeleid. Näiteks inflatsiooniga seotud võlakirjad, tekkiv fikseeritud tulu mis tahes valuutas ja isegi mõnel juhul vähem levinud finantsvarad nagu laenud või isegi need, mida nimetatakse kõrgeks tootluseks. Teisisõnu, teil on palju alternatiive, et investeerida oma säästud sellistesse finantstoodetesse. Suurema paindlikkusega igapäevases halduses.