Investeerimisfondid on paljude väikeste ja keskmise suurusega investorite eelistatud tööriist . Eelkõige struktureeritud fondid pakuvad formaati, kus tootlus võib olla suurem kui traditsioonilistes mudelites. Samas kaasnevad nendega ka suuremad riskid, kuna tegemist on palju keerukama finantstootega, mis nõuab kasutaja teadmisi. Just sel põhjusel ei sobi need igat tüüpi väikestele ja keskmise suurusega investoritele, vaid pigem neile, kellel on seda tüüpi finantsturutegevuses rohkem kogemusi.
Struktureeritud tooted on lõppkokkuvõttes väga tõhus strateegia, et vältida pangandustoodete , näiteks kõrge tootlusega hoiukontode, tähtajaliste hoiuste või muude valitsuse võla derivaatide pakutavat nõrka tootlust. Need tooted ületavad kõigis vaevalt 1% tänu euroala madalamale raha hinnale, sedavõrd, et need on säästjatele üldiselt kasumlikud tooted.
Teisest küljest tuleb märkida, et struktureeritud tooteid iseloomustab nende ainulaadne struktuur, mis erineb oluliselt tavapärasematest investeerimisfondidest. Selles mõttes koosnevad nad kahest või enamast finantstootest, mis on ühendatud ühe kujunduse või struktuuri alla. Tavaliselt on kõige levinum kombinatsioon fikseeritud tuluga toode pluss üks või mitu tuletisinstrumenti. Seetõttu muudab see lähenemisviis need palju keerukamaks kui muud tüüpi tooted. Ja nagu arvata võib, on neil suur risk, kuna need ei garanteeri igal aastal fikseeritud tootlust.
Struktureeritud toodete tüübid
Kui kohandume riskiga, mida see tooteklass võib kaasa tuua, näeme, et seda saab eristada kaheks väga täpselt määratletud rühmaks ja need on need, mida me allpool paljastame:
Struktureeritud tooted, millel on tähtajaks garanteeritud kapital : need on finantstooted, mis garanteerivad kogu investeeritud kapitali tagastamise tähtaja saabumisel. Igal juhul kujutavad need endast väikeste ja keskmise suurusega investorite jaoks kõige väiksemat riski, kuna neid reguleerib Hispaania Pank ja need on kaetud hoiuste tagamise fondiga. Praktikas tähendab see, et need garanteerivad kuni 100 000 eurot inimese kohta toote kohta, sarnaselt tähtajalistele pangahoiustele.
Teine mudel, mis on kindlasti keerulisem, puudutab riskiga struktureeritud tooteid. Need on tooted, millel puudub lõpptähtajal garanteeritud põhisumma ja mille tootlus sõltub alusvara tulemuslikkusest. See on määrav tegur, mis muudab need keerukamaks ja võib isegi kaasa tuua kahjumeid teie avatud positsioonidelt. Nagu eelmise mudeli puhul, reguleerib neid Hispaania Pank ja need on kaetud Hoiuste Tagamise Fondiga. See on tugevaim garantii, mida nad hoiustajatele pakuvad.
Fikseeritud intressiga investeering
Kui seate oma investeeringu puhul turvalisuse kõigest muust ettepoole, võib see valik teie vajadused rahuldada. Lõppude lõpuks investeerite oma raha fikseeritud intressiga ja garanteeritud hoiusesse. Kui aga otsite suuremat tootlust , on olemas ka struktureeritud hoiuse valikuid, mis vastavad sellele eelistusele. Teisisõnu, investeerite muutuva intressiga struktureeritud hoiusesse.
Tähtajalise hoiuse puhul on tootlus alati garanteeritud. Seevastu muutuva intressimääraga hoiuse puhul määrab intressi alusvara indeksite tulemuslikkus. See on kahe investeerimisstrateegia vahel oluline erinevus. Siiski jäävad nad samasse tootekategooriasse, mis on üks selle peamisi omadusi võrreldes teiste investeerimistoodetega. See on tegur, mis võib meelitada pankade poolt viimastel aastatel loodud vormingute juurde märkimisväärse hulga kliente.
Fikseeritud tulu igal aastal
Selle olulise pangatoote teine oluline omadus on selle kasumlikkus. Üldiselt garanteerib see kuni 1% rohkem kui seotud hoiuse väärtus, olenemata kliendi valitud investeerimistüübist. Lisaks väärib märkimist, et õnnetusjuhtumi korral on lisahüvitis 51%. Fikseeritud intressimääraga hoiuste puhul põhineb see hüvitis garanteeritud fikseeritud intressimääral, struktureeritud hoiuste puhul aga seotud vara jaoks kehtestatud iga garantiiperioodi indeksite tulemuslikkusel.
Teisest küljest on väga huvitav teada, mida katab seotud elukindlustus. Kindlustatu surma korral pakub kindlustus lisahüvitist 1% investeeringuga seotud varast, olenemata surma põhjusest, vanusepõhjustel põhinevate piirangutega. Õnnetusjuhtumi tagajärjel toimunud surma korral on lisahüvitis 51% investeeringu väärtusest.
Tagastage hoiustatud kapital
Üks küsimus, mida paljud selle finantstoote potentsiaalsed investorid esitavad, on see, kas nad saavad oma raha enne tähtaega tagasi . Sellega seoses on oluline märkida, et iga emissiooniga kaasneb ennetähtaegse tagasimakse võimalus. Tagasimakse väärtus sõltub seotud varade turuväärtusest. Siiski on võimalik, et need investeerimismudelid ei pruugi olla väljaspool turustusperioodi ostmiseks saadaval. Sellisel juhul on ainus võimalus oodata nende garanteeritud investeerimisfondide uut emissioonikuupäeva.
Teisest küljest on reaalne võimalus, et need fondid registreeritakse väljaspool kehtestatud ajakavasid. Sellel on aga tõsine puudus: nendega võivad kaasneda väga kõrged tasud , mis ületavad normi. See võib ohustada selle väga erilise investeerimisfondi lõplikku kasumlikkust, mis viib järeldusele, et tegemist ei ole kasumliku tegevusega, kaugel sellest. Selle asemel annab see igast vaatenurgast väga kehva tootluse.
Tagatud fondide tüübid
Igal juhul garanteerib see investeerimisalternatiiv osaleja alginvesteeringust 100% . Samuti väärib märkimist, et lõpus võib olla või mitte olla lisatootlust. See saavutatakse kahe investeerimisstrateegia tüübi abil: fikseeritud ja muutuvtootlus. Esimese puhul garanteerib fondivalitseja lisaks kapitalile ka lisatootlust, mida tavaliselt väljendatakse intressimäärana, mis võib ulatuda 1% või 2%ni.
Muutuva tootlusega fondide puhul on lähenemisviisid oluliselt erinevad, nagu allpool näete. Nagu fikseeritud tootlusega fondid, garanteerivad need põhisumma ja võimaluse saavutada indeksi või aktsia tootluse põhjal lisatootlust. Nendes stsenaariumides põhineb strateegia aktsiaturgudel aktsiate, sektorite või indeksite hinnaga seotud miinimumeesmärkide saavutamisel. Selles mõttes on need fondid väga sarnased aktsiaturgudel kaubeldavate finantsvaradega seotud hoiustega.
Täiendav kasumlikkus?
Teine levinud mure väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete seas kajastub selles küsimuses. Võti peitub selles, kas nad suudavad täita teatud tingimusi, et oma alginvesteering kahjumit kandmata tagasi teenida. Seetõttu peate selle koostist ja struktuuri üksikasjalikult analüüsima, kuna see võib sisaldada mõningaid üllatusi. See pole lihtne toode kasutada ja peate selle mehaanikat põhjalikult mõistma.
Lisaks ei tohiks unustada, et niinimetatud garanteeritud fonde turustatakse kindla ajaperioodi jooksul ja paljudel juhtudel on pärast selle turustusakna sulgemist võimatu neis osaleda. Seetõttu on oluline enne selle konkreetse finantstoote lepingu allkirjastamist nõu küsida, et vältida hilisemaid üllatusi.
Nii nagu see on vajalik garantii tõhususe tagamiseks ja me ei näe oma kapitalis kahjumeid, kui turutingimused on ebasoodsad. Kus enamikul juhtudel peate selle lõpuni ootama. Püsivuse tingimustega, mis liiguvad vahemikus 3–5 aastat.