Tänapäeval näeme üht kiiremini kasvavat finantstoodet: väärtusinvesteerimisfonde. Aga kas me ikka mõistame, mida see uus investeerimistrend tähendab? Mõiste "väärtus" on finantssektoris tõepoolest kindlalt kanda kinnitanud ja võib-olla on see tulnud, et jääda. Igal juhul tasub mõista, mis see on ja kuidas saate seda trendi ära kasutada . Muuhulgas aitab see teil oma investeeringuid edaspidi optimeerida.
Kui jälgite regulaarselt erialast meediat, olete märganud, et sõna "väärtus" on viimastel kuudel muutunud finantstoodete ja täpsemalt investeerimisfondide sõnavara osaks. On tekkinud palju mudeleid, mis seda omadust kehastavad ja kuuluvad väärtusinvesteerimise alla. Märkimisväärne hulk väikeseid ja keskmise suurusega investoreid pöörab üha enam tähelepanu sellele, mida need fondid tänapäeval esindavad.
Väärtusinvesteerimisfondid on rühmitatud väga täpselt määratletud investeerimispõhimõtete alla, millest peate kohe aru saama. Ennekõike pakuvad need uut võimalust oma säästude suurendamiseks. See ulatub kaugemale muudest tehnilistest kaalutlustest ja võib laieneda isegi fundamentaalsetele kaalutlustele. Saate valida need investeerimismudelid erinevat tüüpi fondide asemel: aktsiad, fikseeritud tuluga väärtpaberid, rahaturufondid, segafondid või mis tahes muu koostisega fondid. See on üks investeerimisturgude uusimaid uuendusi.
Väärtuslikud investeerimisfondid: mis need on?
Need spetsiaalsed finantstooted on sisuliselt teist tüüpi investeering, mida iseloomustavad fondivalitsejate investeeringud ettevõtetesse, mis vastavad põhinõudele: väärtusinvesteerimise põhimõtetele. Teisisõnu, see, mida traditsiooniliselt nimetatakse väärtusinvesteeringuks. Mida see täpselt tähendab? Esmapilgul tähendab see lihtsalt investeerimist ettevõtetesse, mis suudavad lühikeses, keskpikas või pikas perspektiivis teenida suuremat tootlust , kusjuures teiste investeerimismudelitega võrreldes on sellel olulisi erinevusi.
Igal juhul peavad need ettevõtted vastama reale nõuetele, et neid väärtustena lugeda, ja kui mõned kõige asjakohasemad on need, mida me allpool pakume:
- Esimene tingimus, mille nad peavad esitama, on see, et nad on ettevõtted konkurentsieelistega ja et see on määratlus, mis iseloomustab neid teiste tehnilisemate kaalutluste kõrval.
- Kui midagi eristab seda ettevõtete klassi, siis seetõttu, et nad on loetletud allpool nende tegelikku väärtust ja selle stsenaariumi tagajärjel võib turgudel öelda, et need on odavad. Teisisõnu, nende ümberhindamise potentsiaal on suurem kui teistel. Nii saate alati teenida suuremat kapitalikasumit kui see, mis on aktsiaturgude muude väärtpaberitega kehtestatud.
Väga professionaalsete meeskondadega
Teine väärtusinvesteerimisega tihedalt seotud kontseptsioon on suurepärase juhtimismeeskonna vajadus. Nagu olete ilmselt märganud, on aktsiaturule investeerimise üks põhiaspekte see, et ettevõtet juhib selle juhtkond väga hästi. Selles mõttes on väga tavaline, et tipptasemel spetsialistidega ettevõtted toimivad aktsiaturgudel soodsamalt. See tegur võib olla isegi võimas ja tõhus filter teie tulevaste investeeringute jaoks. Tasub märkida, et kõik börsil noteeritud ettevõtted ei ole selles konkreetses valdkonnas ühesugused.
Teisest küljest ei saa unustada, et väärtusinvesteerimine võib olla tõeline liitlane teie järgmise investeerimisportfelli koosseisu analüüsimisel. Tõenäoliselt loobute mitmetest aktsiaturu pakkumistest, mis sellele ootusele mingil moel ei vasta. Nii nagu seda tüüpi fondidesse investeerimisel, nõustavad teid investeerimisspetsialistid, kes on pühendunud selle finantsagentide jaoks väga ihaldatud eesmärgi saavutamisele. Pidage meeles, et väärtuse leidmine on iga finantsvahendaja üks olulisemaid eesmärke.
Väärtusfondide mood
See on kasvav trend ja paljud väikesed ja keskmise suurusega investorid nõuavad juba selliseid eripäraseid investeerimisfonde. Siiski on teatud juhtimisringkondadest tulnud kriitikat, mis on ajendanud kõiki kaaluma, kas neid osta või mitte. Näiteks tuleneb kriitika asjaolust, et nende väärtustamine ja rõhuasetus väikestele börsil noteeritud ettevõtetele investeerimisel võivad põhjustada likviidsusprobleeme . See on üks esimesi probleeme, millega võite kokku puutuda. Seda tuleks kaaluda, kui otsustate, kas investeerida nendesse ainulaadsetesse ja mõnevõrra ebatüüpilistesse fondidesse või mitte.
Teisest küljest on edaspidi oluline arvestada ka sellega, et väikestel ja keskmise suurusega investoritel ei ole muud valikut, kui mõista, et väärtusinvesteeringutel on soovitatav pikk hoidmisperiood. See tähendab viis kuni kümme aastat ja igal juhul pikem kui teistel traditsioonilisematel või tavapärasematel investeerimisfondidel. Selles mõttes võib see olla väga tõhus täiendus tasakaalustatud portfellihalduse saavutamiseks, millel on head väljavaated saavutada aastate jooksul kõrge tootlus. See ei sobi aga kiireteks tehinguteks ega suhteliselt lühikesteks investeerimisperioodideks.
Analüüsitavad tegurid
Selle väärtuse kindlaksmääramiseks on vaja täpsustada mitmeid aspekte, mis kuuluvad finantsanalüütikute pädevusse. Nende hulka kuuluvad näiteks kriteeriumid, mida iga haldur kasutab väärtuse kontseptsiooni määratlemiseks ja rakendamiseks. Sellega seoses on oluline üksikasjalikult analüüsida, kas turul on võimalusi või mitte, eriti aktsiaturgude suure ebastabiilsuse või volatiilsuse perioodidel . Seda seetõttu, et muuhulgas võivad need võimalused antud ajahetkel esindada tõelisi ärivõimalusi, pakkudes järjepidevamat ja rahuldavamat hinnatõusu kui teised aktsiaturu optsioonid.
Teisest küljest on väärtusinvesteerimisfondid tulusamad, kui need on pikaajalised investeeringud ja aktsiate väärtusfondid. Nende olemus võib olla üsna mitmekesine, ulatudes IBEX 35 peamistesse aktsiatesse investeeritud fondidest kuni väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele, peamiselt Hispaania pidevale turule, keskendunud fondideni. Neid saab investeerida ka teistesse aktsiaturuindeksitesse üle kogu maailma, et investeerimisportfelli lihtsal, kuid tasakaalustatud viisil mitmekesistada.
Mida väärtfondid otsivad?
See on küsimus, mida väikesed ja keskmise suurusega investorid sageli esitavad, ning see vajab selgitamist, et nad saaksid oma investeeringuid edaspidi korralikult arendada. Peamine on leida ettevõtteid, mis on kergesti mõistetavad, soodsate väljavaadetega, eriti need, millel on väike võlg , ja mis investorite jaoks kõige olulisem, need, millel on väga konkurentsivõimeline ostuhind. See võimaldab neil teenida tulu mõistliku aja jooksul ja saavutada oma kasumiaruandes selget kapitalikasumit.
Seevastu on paljud neist uuenduslikest investeerimisfondidest näidanud oma võimet teenida aktsiaturul suurepärast pikaajalist tootlust . See kehtib eriti aktsiaturuga ja eelkõige Hispaania aktsiaturuga seotud fondide kohta. Need pakuvad kõrgemaid vahendustasusid kui teised seda tüüpi investeerimistooted, mis on tegur, mida tuleks hinnata muudest tehnilistest kaalutlustest kõrgemale.
Kasumlikumad mudelid
Üks investeerimisfondidest, mis praegu teistest paremini toimib, on see, mis investeerib Hispaania ja Portugali aktsiatesse. See hõlmab aktsiaid, millel on lähikuudel suur potentsiaal väärtuse tõusuks, näiteks sellised ettevõtted nagu Naturgy (Gas Natural), Repsol ja Siemens Gamesa. See on vaid üks valikutest, mis on saadaval väikestele ja keskmise suurusega investoritele, kes soovivad ära kasutada väärtusinvesteeringute fondide ainulaadseid omadusi.
Teisest küljest tuleb arvestada ka tõsiasjaga, et see finantstoode on moodustatud investeeringute vormina, mis pakub parimaid pikaajalisi tulemusi. Ja selles mõttes peate neid mõistma, kuid näidates, et see on investeering, mis kannab oma olulisi riske, ja sellisena peate neid hindama alates nende tööle võtmise hetkest. Selles üldises kontekstis põhinevad need varade omandamisel nende sisemisest väärtusest oluliselt madalama hinnaga. Pole üllatav, et see on üks peamisi telgi, kus see toimib, ja sellisena peate kasutama lähenemisviise, et säästud oleksid igal ajal ja igas olukorras kasumlikud. Seda iseloomustavad enam-vähem väärtusfondina tuntud investeerimisfondid.