SWAP on lühend lepingust, mis on mõnele finantsmaailma tegijale veel suhteliselt tundmatu. Täpsemalt viitab see kahe poole vahelisele finantslepingule, kes lepivad kokku tulevaste rahavoogude vahetamises vastavalt eelnevalt kindlaksmääratud valemile. See on mõnevõrra keeruline toode ja paljud finantsturgude kasutajad ei ole sellega kauplemisega harjunud. Üks selle olulisemaid omadusi on see, et SWAPi saab kasutada rahavoogude vahetamiseks teistes rahvusvahelistes valuutades. Sellisel juhul tuleb täpsustada kaks valuutat ja nende edasine arvutamine.
Selle finantslepingu üks olulisemaid aspekte on see, et sellel peab olema majanduslik väärtus. See on selle õige mõistmise eeltingimus, kuna see on lepingu sõlmimisel või lõpetamisel määrav, eeldusel, et mõlema poole kohustused selles rahatehingus on väga selged. Selles üldises raamistikus iseloomustab seda konkreetset lepingut, mida me arutame, põhimõtteliselt see, et see on tuletisinstrument.
Sisuliselt on swap finantsderivaat , kus tulevased tehingud on seotud intressimääradega. Just selles aspektis saate avatud positsioonidest kasu teenida , ehkki palju keerukamal viisil kui traditsiooniliste finantstoodete puhul. Pole üllatav, et seda tüüpi kahe poole vahelised lepingud on mõeldud väga spetsiifilisele kasutajatüübile ja kindlasti ei ole kõik selle kauplemisviisiga rahul.
SWAP: mis on selle eesmärgid?
Esiteks peaksite teadma, et neil finantslepingutel on põhieesmärgid, mis selgitavad kõige paremini nende toimimist. Kas soovite nende kohta rohkem teada saada, et paremini mõista nende struktuuri? Üks neist on intressimäärade kõikumiste minimeerimine . Praktikas tähendab see, et teil on väiksem risk võtta liiga kõrgeid või isegi selgelt paisutatud intressimäärasid. Sellest vaatenurgast on see väga kasulik toode nii teie ärihuvide kui ka investeerimise seisukohast.
SWAP-ide teine ​​​​oluline eelis on see, et nende rakendamine vähendab oluliselt krediidiriske. Seda olete tõenäoliselt kogenud ka oma krediidiliinide puhul. Noh, selle finantsderivaadi puhul seda ei juhtu või vähemalt mitte samal määral. Lisaks tähendab see, et teie tehingute likviidsusriskid on oluliselt väiksemad. Lõppude lõpuks on väga ebatõenäoline, et teil napib piisavalt vahendeid. Seetõttu on SWAP-ide lisaboonuseks see, et need pakuvad iga tehingu jaoks suuremat turvalisust.
Tuletisinstrumentide klassid
Neid erilisi finantstooteid iseloomustab paindlikkus. Mida see tegelikult tähendab? Lihtsamalt öeldes on teil praegu kasutamiseks saadaval mitu mudelit. See ei ole jäik, kõigile sobiv mudel, mis piirdub ühe eesmärgiga. Vastupidi, nagu allpool näete, leiate mitmesuguseid neid ainulaadseid tooteid. Tegelikult on neil palju rohkem rakendusi , kui esmapilgul arvata oskate.
Kahtlemata on kõige levinum vahetustehingu tüüp intressimäära vahetus . Seda nii palju, et kui me sellest tuletisest räägime, peame sageli silmas just seda finantsvara. Sellest üldisest vaatenurgast lähtudes on selge, et intressimakseid vahetatakse samas valuutas ja poolte kokkulepitud kuupäevadel. See on selle peamine erinevus võrreldes teiste allpool kirjeldatud vahetustehingutega. Kuigi kõik need on praegu lepingusse kaasatud, mida see tuletisinstrument esindab.
Kaupade vahetustehingud
See on järjekordne mudel, mis on üha olulisem ja mida tuntakse ka oma algse nime all: kaubavahetustehingud . Antud juhul on selle toimimine üsna sarnane intressimäära vahetustehinguga, mida me varem arutasime. Siiski on sellel uuel finantslepingul mitmeid olulisi erinevusi. Et paremini mõista, on see tehing kulla hinnaga seotud rahavahetus. Kuigi me mainisime kollast metalli, võib see olla ka mõni muu kaup, näiteks hõbe, nafta, plaatina või mis tahes muu sarnaste omadustega finantsvara.
Teisest küljest ei saa unustada ka seda, et kaubavahetuslepingud järgivad sama struktuuri kui eelmine mudel. See tähendab, et need kompenseerivad lepingus muutuva (turu) hinna ja fikseeritud (kehtestatud) hinna erinevusi. See on peen erinevus, mis muudab selle finantstoote eksimatuks. Samas on tõsi ka see, et sellega kauplemine on väga keeruline, eriti kui teil puudub vajalik väljaõpe täpsete tehingute tagamiseks. Iga valearvestus võib põhjustada suure raha kaotuse. Pidage seda meeles, kui te ei soovi hiljem ebameeldivaid üllatusi.
Aktsiaindeksi vahetustehingud
Me vaatleme kindlasti üht kõige innovaatilisemat saadaolevat lepingut oma investeerimismõju tõttu. Tegelikult iseloomustab neid uudseid tooteid see, et need võimaldavad teil samamoodi nagu teisedki varem mainitud vahetustehingud vahetada rahaturu tootlust aktsiaturu tootluse vastu. Sel viisil viitavad aktsiaturu tootlused muude oluliste tegurite hulgas nii mitmekesistele ja olulistele muutujatele nagu saadud dividendide summa või kapitalikasum.
Siiski ärge arvake, et see on enam-vähem traditsiooniline mudel, sest see tegelikult ei ole. See on palju keerulisem leping, mis võib teile tekitada rohkem kui paar probleemi, kui te pole harjunud selliste uuenduslike finantstoodetega tegelema. Tegelikult võib iga viga teile edaspidi palju raha maksma minna. Igal juhul pole see sama mis aktsiate ostmine ja müümine börsil. Need on täiesti erinevad, kuna tulenevad täiesti vastandlikest reaalsustest.
See on väga keeruline toode
Igal juhul on tegemist oluliselt erineva finantstootega. Pole kahtlustki, et see on mõeldud suurteks investeeringuteks. Kui olete väike või keskmise suurusega investor, on parem see mudel unustada, sest selle eripärade tõttu ei saa te seda kunagi kasutada. Sellest üldisest vaatenurgast lähtudes kasutatakse seda kõigil juhtudel justkui kindlustusena intressimäärade tõusu vastu . See võimaldab kliendil end rahaliselt kaitsta võimalike tulevaste muutuste eest, mis võivad tema investeeringuid mõjutada.
Selles mõttes kaitseb seda tüüpi finantsderivaat teid , kuid peate seda õigesti ja alati suurte kapitalisummade puhul kasutama. See ei sobi väikeste säästude jaoks, nagu tähtajalised hoiused, pangavõlakirjad ja isegi enamik aktsiapõhiseid tooteid. Tegelikult on selle peamine omadus see, et selle hind tuletatakse teise vara väärtusest, milleks võivad olla võlakirjad, valuutad, krediidirisk või intressimäärad, mida tuntakse alusvarana. See on laias laastus selle kõige olulisem panus investeerimissektorisse.
Täpne tooteinfo
Lõpuks ei saa unustada, et finantsasutused peavad selle toote kohta täpset teavet pakkuma. Ainult teavitamisest ja vajalike brošüüride pakkumisest ei piisa; asutuse teenus peab minema kaugemale. Seda seetõttu, et see toode ei sobi kõigile investoritele. Kaugel sellest ja sel põhjusel peavad nad teid väga selgesõnaliselt hoiatama, et te ei teeks tõsist viga, mida võite kahetseda vaid paar päeva pärast registreerumist. Lõppude lõpuks räägime finantstootest, millel on palju loomupäraseid riske ja millega on väga raske kaubelda, olenemata konkreetsest tüübist.
Teisalt võivad õigusvaidlused tekkida ka halva pangandustava tagajärjel selle rakendamisel. Kuivõrd mõned puudutatud isikud taotlevad lepingu kehtetust nõusoleku puuduse tõttu. Nagu viimastel aastatel on juhtunud ja mis on nende tööle võtmise ajal palju ettevaatlikumad olnud. Sest päeva lõpuks on see nende inimeste huvidele väärastunud mõju avaldanud. Sest need polnud neile mõeldud finantstoode. Seetõttu peaks ettevaatus olema teie tegevuse peamine ühisosa.