Lõpuks on kauaoodatud intressimäärade vähendamise rakendamiseks kindlaks määratud kindel kuupäev. Selle teatas Euroopa Keskpanga (EKP) president Mario Draghi konverentsil, kus ta kirjeldas üksikasjalikult, kuidas seda meedet finantsturgudel rakendatakse . Turuosalised olid seda oodanud ja nüüd on lõpuks ometi kindel kuupäev, millal varahaldurid saavad klientide sääste suunata. See algab selle aasta oktoobris, samas kui varasemate prognooside kohaselt pidi see algama järgmisel aastal. Igal juhul on ajakava nüüd käimas ja teil oleks sellest edaspidi väga kasulik teada.
Esiteks peame selgitama vähendamise tegelikku tähendust. Lihtsamalt öeldes viitab see euroala riikide majanduste stimuleerivate meetmete tühistamisele . Tasub meeles pidada, et Euroopa Keskpank on viimastel aastatel majandusse likviidsust süstinud. Nüüd on aeg see tühistada tänu mandri peamiste majandusnäitajate positiivsele arengule, kusjuures prognoositav majanduskasv ületab ootusi. Mõnede finantsturu analüütikute sõnul on vähendamise meetmed aidanud Euroopa aktsiaturgudel sel perioodil tõusta. Nüüd peame kindlaks tegema, kas seda on kunstlikult suurendatud.
Lühendamise periood läheneb kiiresti ja selle rakendamise üks olulisemaid aspekte on selle mõju finantsturgudele, eriti aktsiaturudele. On muret, et see võib käivitada peamiste indeksite pöördumise, mis viib lähikuudel langusspiraalini , mis võib aktsiad praegusest palju konkurentsivõimelisematele hindadele tõsta. Meil pole palju päevi jäänud, et näha, kuidas aktsiaturud reageerivad ja milliseid investeerimisstrateegiaid peaksid väikesed ja keskmise suurusega investorid praegu rakendama.
Alates oktoobrist kitsenev
Majanduse stimuleerimise meetmed algavad käesoleva aasta oktoobris. See ei ole aga lõplik algus, nagu EKP avalduses selgelt öeldakse. Välja arvatud juhul, kui toimub mõni ettenägematu sündmus, ei saa seda võimalust välistada, arvestades mitmeid arenguid, mis võivad lähitulevikus aset leida. Oluline on meeles pidada, et Saksamaa üldvalimised on kohe ukse ees ja kõik tulemuste muutused võivad mõjutada Frankfurdis tehtud otsuseid. Lisaks võib Põhja-Koreas käimasolev konflikt takistada Euroopa mandri rahandusasutuste algatusi.
Teine tähelepanuväärne aspekt, mis mõjutab seda majanduslikult olulist näitajat, on selle üliolulise globaalse sektori majandusandmetes esinevate lahknevuste potentsiaal. Kui aga ettenägematuid sündmusi ei toimu, on kuupäevad juba paigas ja kauaoodatud vähendamine algab oktoobris. Praegu hindavad investorid selle mõju, et proovida oma sääste maksimeerida. Isegi sellises olukorras tekivad tõelised ärivõimalused , mida peaksite finantsturgudel oma kasumi suurendamiseks ära kasutama.
Stiimuli eemaldamise programm
Igal juhul peavad finantsturud nende stiimulimeetmete tegeliku tühistamisega veel veidi ootama. EKP hoiatab, et investeerib detsembrini iga kuu 60.000 miljardit eurot riigivõlakirjade ja ettevõtete aktsiate ostmiseks. Oluline on meeles pidada, et nende majanduse stimuleerimise meetmete peamine eesmärk oli soodustada euroala taastumist. Euroopa rahandusasutuste arvates on see juba saavutatud. Ja nad usuvad, et enam pole vaja erinevatele finantsturgudele likviidsust süstida.
Sellest üldisest vaatenurgast ei saa seda otsust lahutada euro kursist teiste rahvusvaheliste valuutade, eriti USA dollari suhtes, kuna vahetuskurss on saavutanud paljude aastate kõrgeima väärtuse, ulatudes 1,20 euroni dollari suhtes. See tegur mõjutas otsust rakendada alates oktoobrist kitsendavat investeeringute skeemi.
Terve majandus euroalal
Euroopa Keskpank usub seni, et majanduse tulemused on enamikust vaatenurkadest rahuldavad. Tegelikult on nende prognoosid väga soodsad. Panga hinnangul jääb majanduskasv 2017., 2018. ja 2019. aastal vahemikku 1,7–2,2% ehk 1,8–1,7%. Need prognoosid on igal juhul kõrgemad kui eelmistel kuudel oodatud ja on mõjutanud seda olulist otsust, millel on märkimisväärne mõju finantsturgudele, eriti aktsiaturule.
Seevastu hinnangud näitavad, et inflatsioon langeb lähikuudel enamikus euroala riikides. Ametlike prognooside kohaselt võib see sel perioodil langeda 1,5%-lt 1,2%-le. See võib nõrgestada euro väärtust, mis on võib-olla üks Euroopa turgude ees seisvaid suurimaid probleeme, kuna see vähendab Euroopa ettevõtete konkurentsivõimet ekspordis.
Mõju aktsiatele
Igal juhul on selle asjakohase meetme muud tagajärjed, kuidas see mõjutab aktsiaturgusid. Selles mõttes kardab finantsagent teatavat hirmu, et see võib negatiivselt mõjutada Euroopa aktsiaturge. Kui see tekitab, et müügipositsioonid kehtestatakse ostjate jaoks märkimisväärse selgusega. Kui jah, siis pole kahtlust, et nägime aktsia hinnas olulisi korrektsioone. Kuigi see poleks kindlasti mitte oktoobris, vaid juba järgmisest aastast. See oli üks stsenaariume, mille esitasid rahvusvaheliste finantsturgude mõned kuulsamad analüütikud.
Selle stsenaariumi saabumisel pole kahtlust, et üks enim mõjutatud sektoreid oleks pangad. Seni, et neil võiks tekkida olulisi kukkumisi ja osutada muutusele trendis, mida nad seni näitasid. Igal juhul on see üks stsenaariume, mida väikesed ja keskmise suurusega investorid peaksid nüüdsest ette nägema. See ei tee haiget, et ettevaatus aktsiaturgude toimimisel on selle aasta viimastest kuudest pärit tegevuste ühisosa. Sest tegelikult on palju raha, mida võite teele jätta, kui need ootused aktsiatega tehtud stsenaariumides täidetakse.
Ooteaeg töötamiseks
Kõik need tegurid tähendavad, et peaksite oma sääste kaitsma ja vältima tõeliselt ebasoovitavaid olukordi. Võimalik väärtuse langus võib teie isiklike huvide jaoks olla väga murettekitav. Teatud sektorid võivad toimida halvemini kui teised , eriti börsil noteeritud ettevõtted, millel on suurem võlatase. Aktsiate pakkumise vähendamine ei ole nende ärihuvide jaoks hea uudis; pigem vastupidi, see süvendab nende rahastamisprobleeme. Just neid aktsiaid peaksite vältima ja mitte mingil juhul ei tohiks avada positsioone turupakkumistes.
Igal juhul võib investeeringute vähendamine luua ideaalse stsenaariumi finantsturgudel suurema volatiilsuse tekitamiseks. Ainult kõige kogenumad investorid saavad oma aktsiatehingutest kasu lõigata. Oluline on meeles pidada, et hinnakõikumised on suuremad kui seni ja turg on palju aktiivsem. Teisest küljest võib see olla ka aeg, mil paljud investorid oma positsioonid lõpetavad ja ootavad reinvesteerimiseks soodsamaid tingimusi.
Teisalt on väga oluline, et seda majanduse stiimulite tagasivõtmist saaks analüüsida koos uue trendi võimaliku saabumisega aktsiaturu väärtustes, sektorites või indeksites. Sest tervikuna saab luua uue stsenaariumi, kus tehakse kindlaks, kas Euroopa turgude väärtustesse sisenemine või sellest väljumine on mõistlik. Periood, mis võib kesta mitu aastat ja mis nõuab senise strateegia muutmist. Seni, et peate oma portfelli kohandama rohkem kui kunagi varem. Kui te ei soovi teha rohkem kui ühte negatiivset üllatust, mis võib teie arvelduskonto saldot mõjutada.