Üks Hispaania turu olulisemaid aktsiaid, DIA, on järsult langenud, langedes enam kui 30% . See märkimisväärne langus on vallandanud investorite seas massilise müügi, kes kardavad, et ettevõtte väärtus võib eelseisvatel kauplemissessioonidel veelgi langeda. DIA-st on saanud üks silmapaistvamaid ettevõtteid pideval turul eriti keerulisel nädalal aktsiate jaoks. Pärast viimaste sessioonide järsku langust on Ibex 35 kaubeldud kahe aasta madalaimal tasemel, alla 9.000 punkti piiri.
DIA aktsiahind on järsult langenud kasumihoiatuse tagajärjel, mis teatas käesoleva majandusaasta prognooside kärpimisest. Supermarketite kett teatab, et tema 2018. aasta ärikasum (EBITDA) on "vahemikus 350–400 miljonit eurot", võrreldes eelmise aasta 568 miljoni euroga. See tähendab parimal juhul 30% langust selle aasta tulemustes. Mõistetavalt on väikesed ja keskmise suurusega investorid selle uudise väga halvasti vastu võtnud ning nad on oma aktsiaid massiliselt müünud, oodates, mis edasi võib juhtuda.
Oluline on meeles pidada, et kuni viimase ajani oli DIA Hispaania börsil üks aktiivsemalt kaubeldud aktsiaid, mille päevad kõikusid märkimisväärselt. Selle aktsia hind ulatus vahemikku 5–7 eurot ja see oli isegi üks Hispaania aktsiaindeksi parimaid. Kõik see aga muutus, kui ettevõtte äriprognoosid ei realiseerunud ja aktsia nihkus selgest tõusutrendist praegusesse langustrendi.
PÄEV: negatiivsed aruanded
Tegelikkus on see, et kõik tuleneb JP Morgani negatiivsest aruandest ja ettevõtte väärtuse langetamisest 2,1 eurolt aktsia kohta 1,7 eurole. See hõlmas selget soovitust aktsiat alakaalustada ehk teisisõnu müüa positsioonid selles olulises aktsionäris, kes oli veel mõni aasta tagasi oluline. Sellega seoses väärib märkimist, et jaotusvõrk on sel aastal kaotanud vähemalt 68% oma väärtusest. Selle turukapitalisatsioon on langenud alla 800 miljoni euro, mis teeb sellest ühe Hispaania aktsiaturul järsema langusega ettevõtte.
Kõik see toimub ettevõtte juhtimisel esinevate probleemide keskel, kuna president on teatanud oma kavatsusest 2019. aastal tagasi astuda , kuigi pressiteates ennustab ta seda sammu, astudes tagasi „tänapäevast“. See ettevõtte areng on tekitanud investorite seas täiendavat ebastabiilsust, kes on otsustanud oma aktsiad müüa kartuses, et langus võib lähipäevil süveneda. Müügisurve on selgelt ülekaalus ostusurve üle ja ostusurve pole vähemuses.
Drastiline hinnalangus
Pärast seda, kui aktsia hind oli üle 5 euro aktsia kohta, on selle väärtus nüüd järsult langenud. Tõepoolest, see on saavutanud oma kõigi aegade madalaima taseme 1,27 eurot pärast seda, kui ettevõte esitas CNMV-le (Hispaania väärtpaberituru komisjon) eelmainitud aruande, milles kirjeldati ettevõtte käesoleva majandusaasta tulude prognoosi . See prognoos on otsustavalt negatiivne, muutes DIA aktsiad viimastel kauplemissessioonidel üheks silmapaistvamaks, edestades teisi Hispaania võrdlusindeksi võtmeaktsiaid.
Ettevõttele saadetud hoiatus keskendus kahele aspektile, mis on väga olulised kõigile investoritele ja finantsagentidele. Esiteks valuutakursi mõju ja teiseks fundamentaalsed andmed, mis on põhjustanud aktsia positsiooni säilitamise ebaõnnestumise ja langemise alla 1,50 euro pärast aastaid. Varem kaubeldi selle nüüdseks tugevalt devalveerunud aktsiaga individuaalsete investorite jaoks palju rahuldavamal tasemel. See on Hispaania aktsiate seas olnud üks halvemaid, peegeldades täpselt nn spekulatiivsete aktsiate käitumist.
Ühe päeva jooksul saate minna ainult eurolt 2 eurole
Lisaks on oluline meeles pidada, et aktsiad kaotasid ühe kauplemissessiooni jooksul peaaegu poole oma väärtusest. See juhtus eelmisel esmaspäeval, kui DIA avas peaaegu 2 euro juures, kaotades järk-järgult väärtust ja sulgudes lõpuks veidi üle 1 euro juures. See kujutab endast umbes 40% langust, mis on üks dramaatilisemaid episoode Hispaania võrdlusaktsiaindeksi viimaste aastate languste intensiivsuse tõttu. Peaaegu kõik aktsionärid soovisid pärast selles uues aruandes avaldatud hoiatusi oma positsioonid müüa.
Kuigi jaemüügiettevõte on endiselt kasumlik, võib seda oluliselt mõjutada veebimüüjate esiletõus , kelle strateegia on Hispaania tarbijate seas populaarsust kogumas. Selle trendi tõttu ei taha keegi sellise äriga tegeleda. See sarnaneb hiljuti Ameerika Ühendriikides toimunuga, kus ühe jaotusettevõtte aktsia langes 130 dollarilt vaid mõnele sendile kõrge võlataseme ja eelkõige uute jaemüügiettevõtete tiheda konkurentsi tõttu. Mõned investorid usuvad, et see võib juhtuda ka Hispaanias.
2019. aastal ilma dividendita
Teine tegur, mis on ajendanud investoreid oma aktsiaid müüma, on ettevõtte teadaanne, et aktsionärid ei saa 2019. aastal dividende . See kahjustab kahtlemata aktsia väärtust, kuna ettevõte pakkus hetkel fikseeritud peaaegu 5% aastast tootlust, mis oli üks peamisi aktsiate ostmise stiimuleid. Igal juhul oli dividend oma sektoris üks kõrgemaid, võrreldav tasuliste teede operaatorite või energia- ja elektriettevõtete makstavate dividendidega.
Teisest küljest omistab kontsern selle ülevaate "müügimahu langusele" ja ennekõike "tegevuskulude suurenemisele" – kahele tegurile, mis on olnud ettevõttele mitme kuu jooksul kõige kahjulikumad. Aktsia hind ulatus 2015. ja 2016. aastal 5 või 6 euroni, kui see oli juhtivate finantsanalüütikute seas üks parimaid aktsiaid. Sel ajal olid ostusoovitused tavalised stabiilse portfelli loomiseks keskpikas ja pikas perspektiivis. See positiivne väljavaade on kadunud vaid mõne tunniga.
Kohalolek Argentinas
Kahtlemata on praegune olukord arenevatel turgudel veel üks tegur, mis on nende vastu töötanud. Tõepoolest, nende eelmine prognoos ei võtnud arvesse hüperinflatsioonist mõjutatud turgude raamatupidamisstandardeid . Näiteks on nende üha aktiivsem kohalolek Argentina turul, mis praegu kogeb tõsist majanduskriisi, suurepärane näide. Selle kriisi üks nähtavamaid tagajärgi on mõju Argentina peesole.
Lisaks muudele tehnilistele kaalutlustele ja võib-olla isegi fundamentaalsest vaatenurgast lähtudes võivad DIA aktsiad veelgi langeda. Mitmed finantsanalüütikud usuvadki, et hind pole veel põhja saavutanud . See tegur selgitaks investorite massilist müügilainet vaid mõne kauplemistunni jooksul. Paljud juhivad aga tähelepanu ka sellele, et hinnalangus on ettevõtte finantsolukorda arvestades olnud ebaproportsionaalne. Seetõttu ei saa välistada aeg-ajalt toimuvaid tõuse lähipäevil, kuigi see võib vähem kogenud investoritele seda tüüpi aktsiaturu kauplemises lõksu jääda.
Igal juhul peaks väikeste ja keskmise suurusega investorite kõigis tegevustes olema ühine nimetaja ettevaatus. Sest see on täna suure riskiga turvalisus, mis oli vaid paar kuud tagasi mõeldamatu. Vastupidi, see võib saada ostuvõimaluseks kõige spekulatiivsematele või agressiivsematele kasutajatele, kui nad suunavad oma tegevuse keskmisesse ja pikas perspektiivis. Kuigi eelmiste aastate hindadeni jõudmine on juba praegu keeruline, on muu hulgas seetõttu, et nende kontod on oluliselt muutunud.
Tema soovitus osta keskpika ja pika perspektiivi stabiilse portfelli loomiseks oli väga levinud . See soovitus on vaid mõne tunniga hääbunud.