ROA on põhiline mõõdik ettevõtte finantstõhususe hindamiseks. See võimaldab investoritel, analüütikutel ja juhtidel paremini mõista, kuidas ettevõtte varasid kasutatakse kasumi teenimiseks ja selle hinnangu põhjal strateegilisi otsuseid langetada. Siiski on oluline meeles pidada, et ROA-d tuleks kasutada koos teiste mõõdikute ja teguritega, et saada täielik ülevaade ettevõtte finantsseisundist. Selles artiklis näeme, mis on ROA, milleks see on, kuidas seda arvutatakse, selle eeliseid ja piiranguid ning lõpuks näeme näidet selle kasutamise kohta.
Mis on ROA mõõdik
ROA ehk varade tasuvus on oluline finantsmõõdik, mida kasutatakse selleks, et hinnata, kui tõhusalt ettevõte oma varasid kasumi teenimiseks haldab. ROA on investorite, finantsanalüütikute ja juhtide jaoks kriitiline meede, kuna see annab võtmeteavet organisatsiooni kasumlikkuse ja tegevuse tõhususe kohta.
Milleks on ROA?
ROA on mõõdik, mis võimaldab sidusrühmadel hinnata, kui tõhusalt ettevõte oma varasid kasumi teenimiseks kasutab. Seda kasutatakse peamiselt:
- Hinnake kasumlikkust: ROA annab selge ülevaate sellest, kui palju kasumit saab ettevõte oma koguvarasid kasutades teenida. Kõrgema ROA-ga ettevõte teenib oma varadest kasumit tõhusamalt.
- Võrdle ettevõtteid: See võimaldab võrrelda erinevate ettevõtete tulemusi samas tööstuses või erinevates sektorites. See on kasulik investoritele, kes soovivad välja selgitada kõige tõhusamad ettevõtted.
- Hinda juhtimist: Juhid saavad ROA abil hinnata oma tegevuse efektiivsust ja teha strateegilisi otsuseid ettevõtte tulemuslikkuse parandamiseks.
ROA arvutamise valem
ROA arvutatakse järgmise valemi abil:
ROA arvutamise valem. Tulemust väljendatakse protsentides. Mida kõrgem on ROA, seda parem on ettevõtte tegevus varade kasutamise osas.
ROA kasutamise eelised ja piirangud
Sellel fundamentaalsel analüüsimõõdikul on nii oma eelised kui ka piirangud, nagu igal sama laadi mõõdikul. Vaatame üle, millised on selle eelised ja piirangud, mida tuleks arvesse võtta:
| ROA eelised | ROA piirangud: |
| Tõhususe indikaator: ROA näitab, kui tõhusalt ettevõte oma varasid kasumi teenimiseks kasutab. | Ei arvesta riskiga: ROA ei võta arvesse investeeringutega kaasnevat riski, mis tähendab, et kaks sama ROA-ga ettevõtet võivad seista silmitsi erineva riskitasemega. |
| Võrdlus konkurentidega: See võimaldab teil võrrelda ettevõtte tulemusi selle otseste konkurentidega samas valdkonnas. | Muutus tööstuses: ROA võib tööstusharuti oluliselt erineda, mistõttu on sektoritevahelise võrdlemise keeruline. |
| Otsuste tegemise tööriist: Juhid saavad ROA-d kasutada hetke tulemuslikkuse hindamiseks ja strateegiliste otsuste tegemiseks ettevõtte efektiivsuse parandamiseks. | Sellest üksi ei piisa: Ettevõtte finantsseisundist täieliku ülevaate saamiseks on oluline lisaks ROA-le arvestada ka muude mõõdikutega. |
Näide ROA kasutamisest
Toome nüüd näite, et mõista, kuidas seda põhimõõdikut kasutada saab. Oletame, et meil on e-kaubanduse sektoris kolm ettevõtet:
- Ettevõtte A puhaskasum on 1,7 miljardit eurot ja varade koguväärtus 20,4 miljardit eurot.
- Järgmiseks on ettevõtte B puhaskasum 996 miljonit eurot ja varade koguväärtus 14,1 miljardit eurot.
- Seevastu ettevõtte C puhaskasum on 243 miljonit eurot ja varade koguväärtus 3,9 miljardit eurot.
Arvutame kolme ettevõtte ROA:
| ettevõte | Netokasum (€) | Varad kokku (€) | ROA |
| Ettevõte A | 1,7B | 20,4B | 8,3% |
| Ettevõte B | 996M | 14,1B | 7,1% |
| Ettevõte C | 243M | 3,9B | 6,2% |
Iga euro, mille ettevõte A varadesse investeeris, teenis 8,3 senti puhaskasumit. Ettevõte A suutis oma investeeringuid paremini kasumiks konverteerida võrreldes ettevõttega B või C. Juhtkonna üks olulisemaid ülesandeid on teha oma ressursside jaotamisel mõistlikke otsuseid ning näib, et ettevõtte A juhtimine analüüsitud perioodil oli edukas. osavam kui kahel konkurendil. Arvestades aga muid mõõdikuid ja tegureid, nagu risk ja kasv, saavad investorid ja juhid teha teadlikumaid otsuseid.