Paljude väikeste ja keskmise suurusega investorite tavaline kiusatus on osta aktsiaid madalaima hinnaga. Tõenäoliselt olete seda ise rohkem kui korra kogenud. Mõtlete lihtsalt sellele, kui palju see finantsvara sellest hetkest alates võiks tõusta. Kuid see on väga riskantne samm , mida enamikul juhtudel tuleks iga hinna eest vältida. Selgitame, miks peaksite selliseid olukordi vältima ja millised on selle tegelikud põhjused.
On tõsi, et see võib pakkuda tõelist ostuvõimalust. Kuid enamasti on see tarbetu risk, mida ei tohiks võtta. Võite kaotada märkimisväärse osa oma investeeritud kapitalist. Teatud mõttes on see finantsturgude seatud lõks , et panna teid ostma aktsiaid nii madalate hindadega. Mõned investorid nimetavad hindu isegi ülimalt odavateks.
Olukord on veelgi tõsisem, kui langustele lisandub ajalooline madalseis või vähemalt viimaste aastate madalaim tase. Mida saate sellistel juhtudel teha? Kõige mõistlikum on analüüsida iga juhtumit eraldi ja jõuda võimalikult objektiivsele järeldusele. Lõppude lõpuks on aktsiaturul kaalul teie raha. Ja miski pole parem kui oma positsioonide kaitsmine; see on kõigi teie edaspidiste toimingute eesmärk.
Kas osta kõrgeimal või madalamal tasemel?
See on investorite üks igavesi dilemmasid: kas siseneda tehingutesse ühe või teise trendi põhjal. Aktsiate ostmise pooldajad madalaimal tasemel väidavad, et see on parim investeerimisstrateegia, kuna see võimaldab suuremat tootlust . See võib tõsi olla, kuid kui aktsiad on jõudnud nendele tasemetele, on sellel mitu põhjust. Lisaks dikteerib aktsiahindu turg ja neil hindadel pole mingit pistmist tasemetega, mille nad saavutasid näiteks kaks või kolm aastat tagasi.
Sellest vaatenurgast ei ole need tehingud teie huvidele sugugi soodsad. Muuhulgas seetõttu, et nende aktsiahind on lõksus märkimisväärses langusspiraalis . Sedavõrd, et neil on finantsturgudel tavaliselt veel pikk tee minna, enne kui edasi langevad. Lisaks on see selge märk sellest, et ettevõttega on midagi valesti. See võib olla muuhulgas müük, võlg või probleem aktsionäridega.
Teine vaidluspunkt nendes keerulistes olukordades on see, et müümine kaalub selgelt üles ostmise, kuna ettevõtte vastu puudub huvi . Investorite otsus on tõeliselt halastamatu. Nagu te aru saate, on positsioonide avamisel võetav risk väga suur, suurem kui muudes olukordades. Kõige loogilisem tegutsemisviis on oodata, mitte osta, nagu te kavatsete teha.
Vaba laskumine
Halvimal juhul jäävad aktsiad aga sellesse mustrisse lõksu. Enamiku aktsiaanalüütikute arvates on see halvim võimalik tulemus. Nad soovitavad isegi mitte mingil juhul positsioone avada, sest edasise hinnalanguse risk on endiselt väga suur. Samad eksperdid soovitavad oodata radikaalset trendipöörde.
Vabalanguse stsenaariumides on pöördumiseks väga vähe lootust. See on sügava turulanguse periood , kus kaotus on peaaegu garanteeritud. Sest tegelikult on edasise odavnemise potentsiaal endiselt väga suur. Üheski aktsiaturul kaalutud stsenaariumis pole aktsiahindades kunagi toimunud üleminekut vabalangusest tõusule. Mitte kunagi.
Teie tegevuse eesmärk peaks olema täielikult eirata väärtusi, mis seda mustrit esindavad, ja keskenduda hoopis neile, mis on vastassuunas – st vabas tõusus . Kogemus aitab teil nende selgete järeldusteni jõuda. Sest sellest hetkest alates võite finantsturgudel palju raha kaotada. Seetõttu unustage need riskantsed tehingud, mis võivad teie investeerimishuve ohtu seada.
Täpsemad reaktsioonid
Loomulikult saavutate vaid tõusutrende. Kuid need on väga juhuslikud ja piiratud kestusega. Need on mõeldud lühiajaliste tehingute jaoks, näiteks päevasisesteks tehinguteks . Need on tehingud, mis tehakse sama kauplemissessiooni jooksul ja on peamiselt spekulatiivsetel eesmärkidel, ennekõike muudel kaalutlustel. Igal juhul ei jõua te oma investeerimisstrateegiatega palju kaugemale.
Nende varude tugeva üle müümise tagajärjel tekib reaktsioon ülespoole. Kuid väga lühikese kestusega, mis võib kesta isegi paar tundi. Kuigi ilma trendimuutuseta. Isegi mitte ootuste muutus. Need jäävad kahjuks samaks nagu varem. Ärge andke sellele rohkem ringe, sest see on nende aktsiate liikumise tegelikkus.
Teine tegur, mis aitab kaasa sellele iseloomulikule aktsiate liikumisele, on ajutine müügiseisak, mida turu teine ​​pool ära kasutab ostude sooritamiseks. Need võimalused on aga põgusad ja lühiajalised. See on õige hetk oma kasumit ära kasutada ja maksimeerida, kuna valitud aktsia, indeksi või sektori langus algab peagi.
Kogemus soovitab mitte osta
Nii madalatel tasemetel on tekkinud olukorrad, mis on väikeste ja keskmise suurusega investorite huve väga kahjustanud. Nad võivad teoreetiliselt leida end väga atraktiivsete hindadega, mis julgustab neid aktsiaid koguma. Kuid mõne nädala või isegi kuu jooksul langevad need aktsiad peaaegu poole võrra oma praegusest hinnast. See polnud kindlasti hea otsus; tegelikult oli hoopis vastupidi.
Edaspidi tuleb selliseid olukordi iga hinna eest vältida. Võite kaotada palju raha ja riskida isegi ettevõtte pankrotiga. See on Hispaania börsil aeg-ajalt juhtunud selliste ettevõtetega nagu Sniace, La Seda de Barcelona ​​ja Deoleo . Turuanalüütikud hoiatavad, et nii oluline aktsiahinna langus on tingitud millestki väga tõsisest, mis börsil noteeritud ettevõtetes toimub.
Parim viis nende ohtlike stsenaariumide vältimiseks on olla nende amortisatsiooniprotsesside ajal palju läbimõeldum. Ärge eeldage, et kuna varad tunduvad odavad, peaksid need olema teie omandamiste sihtmärgiks. Kaugel sellest, sest mõju teie pangakontole võib olla tõeliselt laastav, ulatudes väga murettekitava tasemeni , millega teil võib sel hetkel olla raske toime tulla.
Banco Populari konkreetne juhtum
Kogu selle protsessi illustreerimiseks vaatleme väga hiljutist juhtumit, millega peaaegu kõik on tuttavad: Banco Popular. Selle aktsiahind on viimastel kuudel finantsgrupi tõsiste juhtimisprobleemide tõttu järsult langenud. Sellest hoolimata jätkab hind halastamatut langust, hoolimata aeg-ajalt toimuvatest tõusudest, millest mõned on üsna muljetavaldavad.
Kui teid oleksid mõned kuud tagasi nende madalad hinnad mõjutanud , oleksite nüüd väga keerulises olukorras ja kaotaksite rohkem raha, kui suudate kanda. Sama stsenaarium võib kehtida ka teie kohta täna. Ja miks ei saa see enam langeda? Võimalik, et seetõttu, et selle finantsolukord on praktiliselt pöördumatu. Radikaalsed muutused juhtimises võivad aga viia selle taastumiseni.
Parim strateegia on kahtlemata end nende aktsiatest kiiresti distantseerida. Teil on lähipäevil positsioonide avamiseks ka teisi, paljulubavamaid alternatiive . Kuid mitte selles keskmise turukapitalisatsiooniga pangas. See võtab ideaalselt kokku teema, mida me selles artiklis arutame. See pole üksikjuhtum; Hispaania börsil on ka teisi väga sarnaseid olukordi. Need võivad teile tekitada rohkem probleeme, kui te esialgu arvate.
Mida saate nende väärtustega teha?
Teie strateegiad nende börsiettevõtetega on väga piiratud. Teil on palju rohkem kaotada kui võita. Kuid teil on endiselt mõned väikesed lüngad aktsiates, mida saate selle olukorraga tegelema hakata. Need on mõned neist.
- Ostude suurendamiseks võite ära kasutada põrkeid. Kuid alati operatsioonide ajal väga lühiajaliselt. Ja võimaluse korral samal kauplemisseansil.
- Kui teie karune protsess on pöördumatu saate panustada krediidimüügile. See võib olla teie huvide jaoks väga kasumlik tegevus. Mitte asjata, teete raha, seda enam, et aktsiad finantsturgudel langevad.
- Teie huvide jaoks kõige kasulikum strateegia põhineb olla kõrvalt mis tahes toiminguid ja suunake oma tähelepanu teistele väärtpaberitele või isegi finantsvaradele.
- Kui otsustate kõigest hoolimata mõnes nimetatud väärtuses positsioone avada, on parem seda teha a all kahjude kaitse korraldus. Tuntud kui stop loss. Need aitavad teil vähendada kõigi finantsturgudel toimuvate toimingute kapitalikaotust.
- Ärge kunagi arvake seda, sest aktsiad on madala hinnaga on selle sünonüümid, et nad on odavad. See pole peaaegu kunagi seotud üksteisega.