Fikseeritud tulumääraga fondid kogesid kuus positiivsed netomärgised üle 270 miljoni eujõed, mis kõik keskendusid pikaajalisele fikseeritud tulule, näitavad kollektiivsete investeerimisasutuste ja pensionifondide liidu (Inverco) värskeimad andmed. Seal, kus selgub, et 2019. aastal tervikuna kogunevad fikseeritud tulumääraga fondidesse juba ligi 2.500 miljonit eurot netosissevoolu.
Kuigi teiselt poolt rahvusvahelised aktsiafondid muutis viimaste kuude trendi ja nad kogesid positiivseid voogusid, millele aitas kaasa turgude käitumine. Vaatamata positiivsele tootlusele kogevad nad kogu aasta netosissemakseid üle 1.800 miljoni euro. Vastupidi, absoluutse tootlusega ja passiivse juhtimisega fondid säilitasid esimese poolaasta tagasimaksed, kogudes esimesel aastal tagasimakseid ligi 2.100 miljonit ja teisel 605.
Üldises kontekstis, kus kogesid investeerimisfondid, mida toetasid turu head tulemused kuu jooksul juunis kasvas 3.711 XNUMX miljonit eurot ning esialgsete andmetega lõpetasid nad esimese poolaasta varade mahu suurenemisega 10.688 268.203 miljoni euro võrra, ulatudes 4,2 2018 miljoni euroni, mis on XNUMX% rohkem kui XNUMX. aasta lõpus. kas on parem valida investeerimisfondid aktsiaportfelli põhjal või kas vastupidi fikseeritud tulu kasuks.
Sest need fondid on paremad
Praegu pakuvad aktsiatesse integreeritud investeerimisfondid mitmeid eeliseid, mida võib edaspidi huvitavam olla. Üks olulisemaid tuleneb asjaolust, et selle kasumlikkus võib olla kõrgem kui fikseeritud tuluga. Ka sel ajal saada konkurentsivõimelisemat intressimäära otsuste tegemisel on vaja riskida. Ja selles mõttes on valikuvõimalus selles mõttes keskkonnas, kus rahvusvahelised aktsiaturud on suhteliselt hästi püsinud.
Aktsiatesse integreeritud investeerimisfondide teine panus tuleneb asjaolust, et rahalised stiimulid eelistavad nende omadustega turge. Nii ühel kui teisel pool Atlandi ookeani. Selle eelisega, et neil võib aktsiaturgudel olla mitu võimalust valida ja valida erinevate formaatide all. Teiselt poolt on oht, et a mull riigivõlgades mis võib eriti vägivaldselt mõjutada fikseeritud tulumääraga investeerimisfonde.
Kuidas end aktsiates kaitsta
Igal juhul on teil mitu investeerimisstrateegiat, et kaitsta oma kapitali finantsturgude võimalike ebastabiilsusprotsesside eest. Üks neist süsteemidest on aktsiate ühendamine teiste finantsvaradega. Näiteks, toorainest, valuutad või isegi alternatiivsed mudelid. See haldamine aitab teil kaotusi ohjeldada väikeste ja keskmise suurusega investorite huvides kõige negatiivsemate stsenaariumide korral. Selles mõttes on olemas investeerimisfondid, mis vastavad sellele eripärale.
Teine strateegiaid, mida saate nüüdsest kasutada, põhineb sellel valida aktiivne juhtimine. Mida see tegelikult tähendab? Noh, midagi nii lihtsat kui investeerimisfondide portfelli kohandamine kõigi võimalike stsenaariumidega, isegi kõige negatiivsem teie jaeinvestori huvides. Oma portfelli korrigeerimine teatud sagedusega, et saaksite sääste kasumlikumaks muuta. Näete, et tootlus muutub järjest paremaks, kui järgite seda strateegiat investeerimisfondide haldamisel. Selle jaoks on teil palju neid finantstooteid, mis pakuvad seda eripära. Ilma et see mõjutaks vahendustasusid, mida need vahendite vahendid kohaldavad.
Omakapitali riskid
Teisest küljest ei saa me unustada mõningaid ebamugavusi, mida selle investeerimismudeli valimine tekitab. Üks asjakohasemaid on see, et a rahvusvahelistel aktsiaturgudel kokku kukkuda, amortisatsiooniga üle 20% või 30%. Seni, et te jätaksite teele ja väga lühikese aja jooksul palju eurosid. Teine selle süsteemi kasutamise risk finantsvarade valimisel on tingitud asjaolust, et lähikuudel võib tekkida korrektsioone või pigem väga olulisi kärpeid nende hindade vastavuses.
Seni, et näeme palju madalamaid hindu kui praegu tsiteeritud. Finantsturgude kukkumisega 10–20%, mis oleks enam-vähem protsent raha, mille me jätaksime aktsiaturu toimingutel läbi nende omadustega investeerimisfondide. Teine risk, millega silmitsi seisame, on asjaolu, et rahvusvahelistes indeksites on loodud lagi, millest on lähiaastatel raske üle saada.
Aktsiaturg on kasumlikum
Igal juhul tuleb arvestada, et aktsiaturule investeeritakse tavaliselt keskmises ja pikas perspektiivis. Kui see hinnatakse tavaliselt üle fikseeritud tulumääraga tuletisinstrumentide või kui pangad on need ise teinud. Ajal, mil ühine nimetaja on raha odavam hind.
See on väga oluline tegur, mis kahtlemata aitab teil aktsiaturgudel paraneda. Sest see tähendab, et aktsiaturul on kasumlikuks muutmiseks rohkem raha ja see aitab nende finantsvaradega seotud toiminguid. Kuigi see on trend, mis võib kindlasti järgmise aasta esimesel poolel lõppeda. Ja seepärast märgataks seda aktsia hinnas.
Naaseb koos dividendidega
Aktsiatel põhinevate investeerimisfondide teine märkimisväärsem eelis on see, et paljud neist genereerivad a omanike vahel. Kasumlikkusega, mis asub väga lähedal 4% tasemele ja mis jääb igal juhul alla aktsiate otsese ostu ja müügi börsil. Mõlemal juhul on see väga tõhus strateegia igal aastal korduva ja fikseeritud tulu saavutamiseks. Mis iganes aktsiaturgudel juhtub ja need lähevad otse investeerimisfondide osalejate arvele.
Teine nende panus fikseeritud ja garanteeritud sissetulek on see, et need aitavad säilitada likviidsust väikestele ja keskmise suurusega investoritele. Pole üllatav, et see investeerimisfondide klass on suunatud eelkõige püsimisperioodidele keskmises ja pikas perspektiivis, kus saab luua enam-vähem stabiilse säästuvahetuse. Nagu ka nende ülekandmise lihtsus teistele sarnaste omadustega investeerimisfondidele lootuses, et neil saab sellest hetkest alates paremini hakkama. Ilma igasuguste vahendustasude, lisatasude, trahvide ja muude kulutusteta selle haldamisel ja hooldamisel.
Puudused tööle võtmisel
Ehkki vastupidi, on selle erasäästmiseks mõeldud tooteklassi peamisteks nõrkusteks nende hindade muutumise suurem volatiilsus. Sest tõepoolest, pärast väga positiivseid kuid võib neil olla ka teisi, kus kaotused on väga teravad ja need võivad destabiliseerida investeerimisfondide portfelli kasumiaruande. Igal juhul on nende toodete täpne järelkontroll vajalik, et järgnevatel päevadel ei tekiks negatiivseid üllatusi. Igal juhul on riskid põhimõtteliselt suuremad kui fikseeritud tulu investeerimisfondide riskid.
Teisest küljest ei saa me unustada, et see pole toode, mis seda mõneks kuuks omab. Nagu võib juhtuda aktsiate ostu ja müügi korral börsil või muude finantstoodete sõlmimisega. Näiteks, börsil kaubeldavad fondid, optsioonid või muu finantsvara tuletisinstrumendid. Kus toiminguid saab juhtumi korral mõne päevaga lõpule viia. Lisaks sellele, et investeerimisfondid üldiselt kannavad suuri vahendustasusid, on selle tingimuseks kõrge. Operatsiooni summast kuni 2,5%.
Kuigi need investeerimisfondid ei ole nii paindlikud kui otseinvesteeringud. See tähendab, et selle likviidsus ei ole kohene ja selle spetsiaalse toote kaudu peate investeeringu tegeliku seisundi teadmiseks tegema mõned raamatupidamistoimingud. Kuigi vastupidi, sellel on palju formaate, mida saab kohandada väikeste ja keskmise suurusega investorite esitatud profiiliga. Olles tegur, mida tasub praegu hinnata, esitades nii mitmekesise ja mitmuse pakkumise kõigist vaatepunktidest. Reaalsus inimestele, kes soovivad fondide kaudu seda erilist investeeringut valida.